晨間開盤速覽：美元漲跌互見，股市反彈，伊朗局勢不明下油價回落
重點速覽
- •WTI 原油下跌 1.03% 至 $90.55，交易於 100 小時移動平均線（約 $90.00）與 200 小時移動平均線（約 $90.59）之間，買賣雙方在短期內均無明顯技術優勢。
- •交易員對特朗普總統承諾美國不會在 11 月期中選舉前攻擊伊朗的重視程度高於五角大廈為期約三天的對伊朗行動準備，油價因此回落。
- •美國股指期貨預示高開，以 Nasdaq 100 領漲 222 點，歐洲主要指數漲幅約 1%，美債殖利率小幅上升，2 年期債券殖利率上升 2.88 個基點至 4.7848%。
- •美元兌日圓錄得最大漲幅，USDJPY 上漲 0.24% 至 158.24；兌澳元錄得最大跌幅，AUD 上漲 0.32% 至 0.6977。
- •加拿大預計公佈就業增加 9,200 人、失業率升至 6.5%；密歇根大學 10 月消費者信心初值預計為 47.6，低於前值 48.1，通脹預期此前為 1 年期 4.6%、5 年期 3.4%。
InvestingLive 的晨間技術分析從技術面深入檢視三大貨幣對——EURUSD、USDJPY 與 GBPUSD。針對每一個貨幣對，分析概述了市場傾向、界定風險的關鍵價位，以及能讓買方或賣方取得更多主導權的目標價位。
北美盤初美元漲跌互見、變動不大，對日圓最強、對澳元最弱，對其他主要貨幣的變動則相對溫和。美國股指期貨上漲，以 Nasdaq 100 領漲，原油則回落至 100 小時與 200 小時移動平均線之間。美債殖利率小幅走高，黃金、白銀、銅與 Bitcoin 全數上揚。
中東頭條消息方向不一
中東仍是頭條消息主導的市場，一方是軍事準備，另一方則是外交談判。
InvestingLive 的隔夜報導指出，五角大廈已針對對伊朗為期約三天的軍事行動備妥方案。然而，特朗普總統已否決多項先前的打擊提議，並公開承諾美國不會在 11 月期中選舉前攻擊伊朗。由於交易員對該承諾的重視程度高於軍事準備，油價因此回落。該地區是全球原油供應的核心，這也是為什麼油市交易員將軍事準備與外交訊號都視為供應風險頭條。
根據 InvestingLive 對今日重要事件的預覽，特朗普也表示與伊朗的討論具有建設性。
接下來會發生什麼沒有人能確定。頭條消息可能迅速變化，市場反應亦然。對交易員而言，任務是辨識技術價位、界定並控制風險，並觀察哪一方能夠維持突破。
美元概況
美元最大的變動出現在兌日圓與澳元方面：
| 貨幣對 | 價位 | 變動 | 美元表現 |
|---|---|---|---|
| EURUSD | 1.1211 | 上漲 0.02% | 略微走低 |
| USDJPY | 158.24 | 上漲 0.24% | 最大漲幅 |
| GBPUSD | 1.3224 | 持平 | 幾乎沒有變動 |
| USDCHF | 0.8310 | 下跌 0.05% | 小幅走低 |
| USDCAD | 1.4230 | 上漲 0.04% | 小幅走高 |
| AUDUSD | 0.6977 | 上漲 0.32% | 最大跌幅 |
| NZDUSD | 0.5612 | 上漲 0.04% | 小幅走低 |
三大貨幣對本交易時段的波動區間如下：
- EURUSD： 1.1206 至 1.1243——區間 37 點
- USDJPY： 157.77 至 158.41——區間 64 點
- GBPUSD： 1.3223 至 1.3250——區間 27 點
英鎊的波動區間在絕對值上尤其狹窄。下一個催化劑可能會推動交易員行動，但關鍵問題在於價格能否突破技術價位並站穩其上。
美國股指期貨走高
期貨預示較高的開盤，以科技股領漲：
- 道瓊工業平均指數： 上漲 38 點
- S&P 500： 上漲 30 點
- Nasdaq 100： 上漲 222 點
較強的開盤訊號給了買方機會，下一個考驗是現貨交易開始後，買方能否延續漲勢。
原油回落至小時移動平均線之間
WTI 原油期貨交易於 $90.55，下跌 $0.94，跌幅 1.03%。昨日的漲勢在 $92.29 至 $93.48 的擺動阻力區間內停滯——買方曾挑戰該區域，但未能維持升勢。今日的跌勢使價格回到 100 小時移動平均線（約 $90.00）與 200 小時移動平均線（約 $90.59）之間。
100 小時與 200 小時移動平均線是最受關注的短期趨勢指標之一，當價格位於兩者之間時，多方與空方都不具備明顯的技術優勢。這兩條移動平均線為交易員提供了就近可依循的價位：
- 若價格突破 200 小時移動平均線——並站穩其上——買方將取得更多主導權。後續上行目標包括 $91.60 附近的 38.2% 回撤位，其次是 $92.29–$93.48 的擺動區間。
- 若價格跌破 100 小時移動平均線——並維持其下——將強化空方優勢。下行參考價位包括 $88.72 以及 $86.93 附近的 50% 中點。
在兩條移動平均線之間，市場正在尋找下一次推動的方向。與其試圖預測下一則地緣政治頭條，不如讓價格走勢來協助界定市場傾向。
美債殖利率小幅走高
美國殖利率小幅上升，短天期升幅最大：
- 2 年期： 4.7848%，上升 2.88 個基點
- 5 年期： 5.0067%，上升 1.57 個基點
- 10 年期： 5.2463%，上升 1.33 個基點
- 30 年期： 5.6196%，上升 1.26 個基點
歐洲股市上揚
歐洲主要市場股市全面走高：
- 德國 DAX： 25,105.78，上漲 298.80 點，漲幅 1.20%
- 法國 CAC： 7,796.30，上漲 66.60 點，漲幅 0.86%
- 英國 FTSE 100： 10,554.13，上漲 112.54 點，漲幅 1.08%
- 西班牙 Ibex： 19,122.70，上漲 193.80 點，漲幅 1.02%
- 意大利 FTSE MIB： 49,822.23，上漲 524.34 點，漲幅 1.06%
金屬與 Bitcoin 走高
- 現貨黃金： $4,184.99，上漲 $51.30，漲幅 1.24%
- 白銀： $60.425，上漲 $1.2445，漲幅 2.10%
- 銅期貨： $6.6930，上漲 $0.1245，漲幅 1.90%
- Bitcoin： $82,777，上漲 $1,101，漲幅 1.35%
加拿大就業報告將於美東時間上午 8:30 公布
加拿大就業人數預計增加 9,200 人，上月為減少 41,700 人，失業率預計從 6.4% 升至 6.5%。就業是與加拿大央行政策預期關聯最密切的指標之一，因此該報告可能影響加元走勢，進而影響 USDCAD。
上月數據顯示，兼職就業減少 35,900 人，全職就業減少 ,800 人，即大部分就業流失來自兼職工作。交易員將關注這些職位是否回流，以及全職招聘能否同步反彈；若整體就業增長獲得全職就業支持，將比完全由兼職職位帶動的增長更令人鼓舞。工資與勞動力參與率也有助於解讀這份報告。
就 USDCAD 而言，先關注數據細節，再觀察價格反應。這份數據是否為買方或賣方提供足夠動能，以突破技術價位並站穩？
美國消費者信心與通脹預期將於美東時間上午 10:00 公布
密歇根大學 10 月消費者信心指數初值預計為 47.6，此前為 48.1。作為初值數據，這是該月份的首次估計，最終公佈時可能被修正。
在整體信心數據之外，通脹預期讀值同樣值得關注。上月，1 年期通脹預期為 4.6%，5 年期通脹預期為 3.4%——兩者均遠高於美聯儲 2% 的通脹目標。1 年期讀值反映消費者預期的短期價格壓力，5 年期指標則提供更長期視角，顯示消費者是否預期通脹將維持高位。
若預期上升，可能使通脹前景更加複雜；若回落則更為正面——尤其在消費者已面臨高借貸成本與波動的能源價格之際。請關注美債殖利率與美元如何回應信心與通脹預期的綜合影響。
在 Kickstart 影片中，對三大貨幣對的分析旨在確認目前誰掌握主導權、這一判斷在何處會改變，以及若買方或賣方能夠延續行情，接下來將如何發展。
