南韓的加密貨幣執法行動再添一項重大徒刑判決。據 News.Bitcoin.com 與 The Block 報導,首爾南部地方法院於 8 月 13 日判處 Delio 執行長 Jeong Sang-ho 15 年徒刑,罪名是詐騙客戶約 700 億韓元(約 4,920 萬美元)的虛擬資產。

Delio 以數位資產銀行形式營運,對客戶存款提供高利率,在倒閉前是南韓最大型的加密貨幣借貸業者之一。據 Cointelegraph 報導,該公司於 2023 年 6 月在承受與 2022 年 FTX 崩盤相關的損失後,凍結了客戶提款。其倒閉與 2022 年 Celsius 和 BlockFi 等離岸借貸業者的垮台相互呼應,這些平台同樣是在凍結提款前,對存入的加密貨幣提供收益。據 News.Bitcoin.com 報導,Delio 於 2024 年 11 月被宣告無力償債,並啟動針對債權人的清算程序。Cointelegraph 隨後報導,該公司正式宣告破產,Jeong 因此於 2025 年 4 月遭到起訴。

據 The Block 報導,Delio 在倒閉前曾宣傳加密貨幣存款可獲得高報酬。

判決結果

據 crypto.news 報導,檢方最初依南韓《加重處罰法》求處 20 年徒刑;該法針對大規模詐欺等特定經濟犯罪規定更重的刑罰。法院最終在認定 Jeong 挪用客戶資產與提交不實註冊文件的罪行成立後,判處 15 年徒刑。據 Cointelegraph 報導,法官認定 Jeong 以不實方式取得虛擬資產交易許可,並詐騙受害者約 700 億韓元(約 4,930 萬美元)的虛擬資產。如同所有南韓刑事判決,本案判決仍可上訴。

法院的說法

「被告犯下自眾多受害者詐取大額金錢的罪行,考量其犯罪手法與方式,以及損害的規模,本案罪行極為重大。」

「被告犯下自眾多受害者詐取大額金錢的罪行,考量其犯罪手法與方式,以及損害的規模,本案罪行極為重大。」

法院並表示:「因本案導致眾多受害者遭受難以挽回的重大經濟損失。」

較大罪名的無罪判決

這項 15 年徒刑所涵蓋的罪名範圍,小於檢方原本追訴的範圍。據 The Block 報導,法官就一項涉及 2,500 億韓元(約 1 億 7,560 萬美元)、約 2,800 人的主要罪名宣告 Jeong 無罪。據 Decrypt 報導,該項較大罪名因取自伺服器託管商 Gabia 的證據被裁定為非法取得而失效。Jeong 最終就涉及約 1,100 名受害者與 700 億韓元的替代罪名被定罪。

Decrypt 另報導,Jeong 亦因使用經竄改的會計報告註冊為虛擬資產服務提供商而定罪。

這項無罪判決屬於技術性裁定,並非認定較大指控不實。警方曾向 Gabia 取得伺服器資料,法院認定該搜索與扣押程序違法,導致較大罪名失去證據支持,僅剩下支撐這項 15 年徒刑的替代罪名。

南韓更廣泛的監管壓力

本案發生於南韓加密貨幣產業受到更廣泛審視之際,此前已有多起備受矚目的法律案件,包括 Terraform Labs 共同創辦人 Do Kwon 的法律難題;據 Cointelegraph 報導,其項目於 2022 年 5 月的 Terra-Luna 崩盤,使數百億美元的市值化為烏有。

南韓此後已為該產業建立專屬法律架構。自 2021 年 3 月起,虛擬資產服務提供商即須依該國反洗錢法向韓國金融情報分析院註冊;而南韓首部綜合性加密貨幣法規《虛擬資產用戶保護法》已於 2024 年 7 月生效,擴大了查緝不公平交易與保護客戶資產的權力。

本案也正值南韓收緊對加密貨幣海外轉帳的管制。據 CoinCentral 報導,南韓內閣於 8 月 11 日批准修正案,要求對轉往海外平台與私人錢包的加密貨幣轉帳實施更嚴格的反洗錢監控。1,000 萬韓元以上的轉帳將必須向韓國金融情報分析院通報。加密貨幣「旅行規則」的 100 萬韓元門檻將全面取消,意即所有金額的轉帳都須提供匯款方與收款方資料。新的海外轉帳規定將於公布後六個月生效。

這些變革延續了先前對 Bybit 與 OKX 等外國交易所應用程式的限制,使其無法在南韓 Google Play 商店供新安裝。這些應用程式商店限制意味著,部分離岸交易所應用程式已無法供當地用戶新安裝。配合轉帳通報規則,這些措施旨在提高南韓投資人將加密貨幣移往該國監管範圍以外平台的難度。

結語

對 Delio 客戶而言,這項判決對追回損失資產的幫助可能有限。正如法院所言:「因本案導致眾多受害者遭受難以挽回的重大經濟損失。」即便如此,這項判決顯示,南韓法院已準備對其平台與大規模投資人損失相關的高階主管判處長期徒刑。