重點摘要

• 美國期中選舉後，Coinbase 股價重新站上關鍵支撐水準。
• 投資人逢低買進，帶動比特幣及多數山寨幣上漲，將整體市值推升至 2.68 兆美元。
• 重大風險仍在，包括參議院通過 CLARITY 法案的機率驟降，以及 12 月可能升息。

Coinbase 股價於 11 月 4 日隨加密貨幣價格在美國期中選舉後反彈而重新站上 150 美元。這家加密貨幣交易所的股票收在 151.50 美元，較前一交易日的 145.45 美元上漲 4.16%。不過，圍繞 CLARITY 法案及利率走向的不確定性,使復甦前景更加複雜。

此次反彈發生在交易所經歷一段艱難時期之後。Coinbase 於 11 月 2 日收在 137.83 美元,接近 135 至 139 美元左右的較廣支撐區間,該區域如今成為交易員評估最新反彈的參考點。

COIN 已守住關鍵支撐水準

日線圖顯示,近幾週隨著比特幣及多數山寨幣下跌,COIN 股價承受壓力。比特幣從 10 月的 87,365 美元高點跌至 75,700 美元低點。

進一步觀察可以發現,股價正好落在 138.88 美元這個關鍵支撐水準。這是個重要價位,因為它是 2 月 12 日、6 月 26 日及 7 月 12 日的最低點。交易員會利用這類先前低點來判斷買盤可能重新出現的位置,而且資產在跌至如此重要的價位時,多半有可能反彈。

這樣的表現顯示,股價可能在未來幾天或幾週內反彈,特別是若支撐水準守住的話。若果真如此,下一個值得關注的重要目標位在 200 美元,約較目前水準高出 32%。另一方面,若跌破 138 美元的關鍵支撐,將使看多觀點失效,焦點將轉向 100 美元這個心理關卡。

比特幣與山寨幣反彈,股價同步走高

美國期中選舉後,Coinbase 股價保持穩定,此次選舉民主黨以大幅優勢獲勝。比特幣反彈站上 80,000 美元的關鍵阻力,以太幣則來到 2,410 美元。所有加密貨幣的總市值躍升至 2.68 兆美元,較前一日上漲 2.3%,過去 24 小時的交易量也飆破 850 億美元。

當比特幣及其他幣種上漲時,Coinbase 及其他加密貨幣交易所通常表現良好,因為交易活動激增,較高的交易量通常轉化為更多交易收入。這對 Coinbase 尤其值得關注,該公司的加密交易量市佔率在第三季躍升至 10.7%。

加密貨幣的反彈也推高了比特幣及山寨幣 ETF 的資金流入。週三比特幣 ETF 流入增加 7,450 萬美元,以太幣則增加 5,300 萬美元。機構資金流入現貨 ETF 已成為衡量數位資產需求的重要指標,而這對 Coinbase 十分重要,因為該交易所是業界最大的託管機構,為機構客戶保管數位資產。

Coinbase 面臨的潛在風險

COIN 面臨數項潛在風險。最重要的是,CLARITY 法案成為法律的機率在 Polymarket 上跌至僅 3%,使得參議院在本會期表決該法案的可能性極低。

相反地,如今贏得眾議院及參議院多數的民主黨,預計將通過一項專注於倫理的嚴格獨立法案,也可能推動針對加密產業的更嚴格法案。民主黨全面掌控國會,使其在制定立法議程上有更大空間,這也是為什麼加密專屬立法的前景是該交易所的關鍵變數。CLARITY 法案是一項市場結構法案,原本可透過將監管權限從美國證券交易委員會(SEC)移交給商品期貨交易委員會(CFTC)而使 Coinbase 受益。

另一項風險是加密市場的反彈可能消退,特別是若聯準會維持鷹派立場。分析師目前已反映 12 月升息的預期,這是由於國內通膨居高不下。升息會提高借貸成本,且歷史上曾對加密貨幣及高成長股票等對風險敏感的資產構成壓力,使 12 月的決策成為 COIN 交易員關注的焦點。

最重要的是,公司可能面臨重大駭客攻擊的風險。上週,Binance 遭受駭客攻擊,駭客竊取了價值約 63 億美元的加密貨幣。隨著這類攻擊日益精進,Coinbase 也有可能遭遇類似事件。

Coinbase 股價選後的上漲反映了整體股市的表現。道瓊指數大漲超過 1,100 點,標普 500 指數則攀升至歷史新高。這種風險偏好情緒有助於推升比特幣及其他山寨幣走高。

本文僅供參考,不構成投資建議。與加密貨幣相關的股票波動劇烈,價格情境存在重大不確定性。