佛羅里達州奧蘭多，2026 年 8 月 7 日（GLOBE NEWSWIRE）— CNL Strategic Capital, LLC（以下簡稱「CNL Strategic Capital」或「本公司」）公布截至 2026 年 6 月 30 日止六個月的營運成果。本公司透過收購 privately held 中型市場企業的多數股權，並結合貸款部位，為投資人提供當期收益與長期增值。作為一家公開註冊、非公開交易的有限責任公司，CNL Strategic Capital 的股份不在國家證券交易所交易；其績效透過定期的淨資產價值（NAV）更新來衡量，而非每日市場定價。此一架構在以散戶為主的另類投資工具中相當常見，此類工具讓投資人得以接觸通常不在公開市場交易的私營中型市場企業。

投資組合概覽

截至 2026 年 6 月 30 日，CNL Strategic Capital 的投資組合涵蓋 18 家投資組合公司的股權及債券投資，總資產約為 16 億美元，較 2025 年 12 月 31 日的約 15 億美元有所增加。中型市場企業通常指年營收介於 1,000 萬至 10 億美元之間的公司，為美國民營經濟的重要組成部分，也是私人信貸與結構性股權策略的重點投資領域。

財務表現

截至 2026 年 6 月 30 日止六個月，本公司認列投資未實現增值淨變動約 4,550 萬美元（含未實現外幣收益），總投資收入約為 4,450 萬美元。在去年同期，本公司認列投資未實現增值淨變動為 5,520 萬美元（含未實現外幣收益），總投資收入約為 3,510 萬美元。與去年同期相比，未實現增值下降而總投資收入上升，反映出報酬組成在按市值計價的估值變動與投資組合債券部位產生的經常性收入之間發生了結構性轉變。

自成立以來基於淨資產價值（NAV）的年化報酬率（截至 2026 年 6 月 30 日）

自成立以來基於淨資產價值（NAV）的年化報酬率約為：

• A 類股（Class FA）11.0%
• A 類股（Class A）10.0%
• T 類股（Class T）9.0%
• D 類股（Class D）9.5%
• I 類股（Class I）10.0%
• S 類股（Class S）12.0%

上述報酬率尚未計入任何適用的銷售手續費，並假設股東已將分配收益再投資。

募資與分配再投資

截至 2026 年 6 月 30 日止六個月，CNL Strategic Capital 透過發行募集的淨收入約為 7,580 萬美元，其中約 1,180 萬美元來自分配再投資計畫。自 2018 年 2 月開始營運至 2026 年 6 月 30 日，本公司累計募資約 14 億美元，其中 7,990 萬美元來自分配再投資計畫。持續的募資活動顯示投資人對非公開交易另類投資工具的持續興趣，此類工具提供對私營中型市場企業的投資曝險。隨著散戶投資人尋求傳統公開股票及固定收益市場以外的多元化收益來源，此類別已顯著擴張。

方法論說明

總投資報酬率按各股份類別在期間內的淨資產價值變動計算，並假設所有分配收益均已再投資。自成立以來的年化報酬率反映報酬期間的平均年度績效，以幾何平均計算，反映複利隨時間累積的效果。由於本公司股份無公開交易市場，期末每股市場價值假設等於所列期間最後一日的每股淨資產價值。本公司績效會隨時間變化，目前績效可能與上述數據不同。過去績效不保證未來結果。投資績效的呈現未計入股東購買本公司股份時可能產生的銷售手續費。衡量期間自各股份類別首次發行之日起至 2026 年 6 月 30 日止。

其他附註揭露：

• 代表所列期間已宣告現金分配（扣除再投資分配後）的百分比。
• 不含截至 2026 年 6 月 30 日及 2025 年 6 月 30 日止六個月內，依分配再投資計畫再投資的 11,834 美元及 10,510 美元。
• 截至 2026 年 6 月 30 日及 2025 年 6 月 30 日止六個月，淨投資收入分別包含 970 美元及 (3,892) 美元的費用報銷（支援）。
• 由所列期間發行收益中撥付的分配組成。

關於 CNL Strategic Capital

CNL Strategic Capital 是一家公開註冊、非公開交易的有限責任公司，透過收購穩健成長的中型市場企業的多數股權並結合貸款部位，為個人投資人提供當期收益與長期增值。本公司由 CNL Strategic Capital Management, LLC 及 Levine Leichtman Strategic Capital, LLC（LLSC）外部管理。

關於 CNL Financial Group

CNL Financial Group（CNL）是一家領先的私人投資管理公司，提供另類投資機會。自 1973 年成立以來，CNL 及／或其關係企業已成立或收購資產總額超過 370 億美元的公司。CNL 總部位於佛羅里達州奧蘭多。

關於 Levine Leichtman Strategic Capital

LLSC 是 Levine Leichtman Capital Partners, LLC（LLCP）的關係企業。LLCP 是一家中型市場私募股權公司，擁有 42 年的投資經驗，涵蓋多個重點領域，包括商業服務、特許經營與多店營運、教育與培訓，以及工程產品與製造。LLCP 採用差異化的結構性私募股權投資策略，結合債券與股權資本投資於投資組合公司。LLCP 認為，透過同時投資債券與股權證券，能以高度客製化且靈活的投資架構為管理團隊提供成長資本，成為傳統私募股權以外的具吸引力替代方案。

LLCP 的全球專業投資團隊由 9 位合夥人帶領，這些合夥人在 LLCP 平均任職 20 年。自成立以來，LLCP 已透過 20 檔投資基金管理約 186 億美元的機構資本，並投資超過 120 家投資組合公司。LLCP 目前管理 130 億美元資產，在洛杉磯、紐約、芝加哥、邁阿密、倫敦、斯德哥爾摩、阿姆斯特丹及法蘭克福均設有辦事處。

前瞻性陳述

本新聞稿不構成出售證券的要約或買入證券要約的邀請。本新聞稿中的資訊可能包含「前瞻性陳述」，該等陳述係基於 CNL Strategic Capital 管理層的信念與假設，以及管理層於作出該等陳述時可獲得的資訊。前瞻性陳述通常可透過「相信」、「預期」、「將」、「擬」、「計畫」、「估計」等詞語或類似表述來辨識，這些詞語表示未來事件。該等陳述受重大風險與不確定性影響，其中許多難以預測且通常超出 CNL Strategic Capital 的控制範圍。可能導致實際結果與前瞻性陳述存在重大差異的重要風險、不確定性及因素，包括與本公司支付分配的能力及分配資金來源相關的風險、本公司尋找及進行適當投資的能力，以及本公司 10-K 表年報「風險因素」部分及本公司向美國證券交易委員會提交之其他文件中所述的其他風險。

來源：GlobeNewswire