區塊鏈分析公司 Chainalysis 的數據廣泛被政府與金融機構用於合規與調查。該公司估計，2025年全球在鏈上進行、可能需課稅的加密貨幣活動至少達 4570 億美元。這一數字作為保守基準，因為它排除了集中式交易所內處理的大量鏈下交易量。

這項分析使用六條主要區塊鏈的數據——Bitcoin、Ethereum、Solana、Tron、BNB Smart Chain 和 Base——並將應稅資金流分為三大類：來自集中式與去中心化交易活動的資本利得；來自挖礦、質押、借貸與賭博的收入；以及以加密貨幣計價的商家與點對點支付。

美國在整體格局中占主導地位，約有 1126 億美元可歸因於鏈上應稅資金流，其後依序為德國的 241 億美元、中國的 210 億美元、英國的 194 億美元，以及印度的 190 億美元。按區域計算，北美以 1346 億美元居首，其後為歐盟的 1251 億美元與東亞的 547 億美元。

Chainalysis 強調，這些數字屬於下限估計，因為集中式交易所內部的交易發生在鏈下，無法被區塊鏈監測系統看見。若與各國財政指標相比，數據呈現出顯著比例：在葡萄牙，應稅加密貨幣活動超過政府赤字的兩倍以上；在奈及利亞，則占總政府收入的 12% 以上。

監管框架僅涵蓋鏈上活動的一小部分

儘管 OECD 的 Crypto-Asset Reporting Framework（CARF）以及歐盟的 DAC 8 指令等國際申報標準，標誌著朝稅務透明邁出重要一步，Chainalysis 仍計算，全球鏈上應稅活動中僅有 14% 落在 CARF 的實際適用範圍內。其餘 86% 包括去中心化交易所操作、點對點轉帳、自我託管錢包移動，以及現有資訊申報架構無法完整捕捉的直接鏈上收入來源。

多項結構性限制削弱了 CARF 的效用。該框架不具追溯力，涵蓋的是彙總資料而非交易級資料，且一般不包括去中心化交易所、挖礦獎勵與質押收益。當使用者在平台之間轉移資產，或先將資產存放於私人錢包後再處置時，成本基礎資訊往往仍不完整。

合規缺口進一步加劇這些技術限制。瑞典當局估計，超過 90% 的加密貨幣納稅人未申報其活動；而美國每年面臨約 500 億美元的加密稅務缺口。IRS 推出的 Form 1099-DA——在擴大申報規則下為經紀商設計的新數位資產收益表格——預計可在十年內追回 280 億美元，但僅靠國內改革仍受限於加密交易跨境流動的特性。Chainalysis 認為，要最大化新興監管數據的價值，必須將傳統申報機制與直接區塊鏈情報整合，以處理中央化服務提供者監督範圍之外隱藏的風險。