美國商品期貨交易委員會（CFTC）再次向預測市場營運商發出警告，強化其對事件合約如何提交監管審查的關注。該機構表示，部分交易所正在使用範圍寬泛、範本化的自我認證文件，使監管機關更難判斷個別合約是否符合聯邦要求。

監管機關點出範本化申報問題

在最新指引中，CFTC 市場監督部門表示，已觀察到指定合約市場提交範圍廣泛的範本認證文件，涵蓋多項可能的事件合約，而這些合約可能採用不同的結算方法或資料來源。指定合約市場是受 CFTC 監管的交易所，可依據該機構規則掛牌期貨、選擇權及特定事件合約。該機構表示，過於寬泛的申報可能限制其評估每份合約是否符合監管標準的能力，包括防範操縱的保護措施與適當的結算程序。

該指引表示，交易所不應提交涵蓋大量不相關事件的一攬子範本認證文件。相反地，申報內容應包含足夠細節，說明具體合約條款、標的事件、結算方法，以及交易所的合規分析。

CFTC 補充指出，若密切相關的合約具有共同特徵，並使用相同或相似的結算機制，仍可一併進行認證。

預測市場掛牌數量已擴大

此項指引發布之際，預測市場活動在過去 18 個月快速成長。各平台已推出數千份與體育、政治、經濟指標及其他現實世界事件相關的合約，增加了監管機關必須審查的掛牌數量。

CFTC 強調，依賴自我認證程序的公司，仍有責任證明其產品符合《商品交易法》及委員會規定。雖然自我認證允許交易所在未事先取得核准的情況下掛牌產品，但並不免除其為監管審查提供完整且準確資訊的義務。這項區別對事件合約尤為重要，因為該機構必須能夠評估合約條款、參考來源與結算流程，才能判定申報是否引發合規疑慮。

事件合約持續受到監管關注

該通知是 CFTC 近期第二度針對泛化自我認證提出警告，凸顯該機構期待預測市場營運商改善其合規做法。此指引發布之際，聯邦監管機關仍在為這個快速成長的產業建立監管框架，該產業的參與者包括傳統金融公司及以加密貨幣為重點的平台。

市場營運商預計將調整其申報做法，提交更詳細、針對個別合約的材料。隨著預測市場產業持續擴張，更完整的申報可能降低監管延誤或合規疑慮的可能性。