奈及利亞中央銀行（CBN）總裁奧拉耶米·卡多索表示，₦100與₦200紙鈔日益稀缺的現象，主要受到數位支付管道採用率上升及通膨侵蝕購買力的雙重驅動。

卡多索於週二在阿布加舉行的第306次貨幣政策委員會（MPC）會議後澄清，央行並未將低面額紙鈔退出流通。它們仍然是法定貨幣。然而他解釋，隨著越來越多奈及利亞人轉向數位支付，對小額紙鈔的需求自然下降，減少了CBN大量印製和流通這些紙鈔的需要。

「隨著越來越多人採用數位支付管道，對硬幣和低面額紙鈔的需求自然會下降，」卡多索表示。「如果對這些紙鈔的需求減少，就沒有必要大量印製和流通。」

TheCable 報導了卡多索的言論，將紙鈔稀缺歸因於購買力下降和數位支付採用的雙重影響。

通膨在縮減紙鈔實用性中的角色

卡多索也承認了第二個因素：通膨持續侵蝕了₦100紙鈔的購買力。奈及利亞的通膨率已連續多年維持在兩位數，MPC在同一次會議中將基準利率維持在26.5%。五年前₦100能購買的東西，遠比今天所能涵蓋的要多。當一張紙鈔無法單獨購買任何有實質意義的物品時，消費者便不再持有它、不再要求找零時使用它，最終也不會注意到它何時變得稀缺。

這兩股力量——數位支付採用和購買力下降——正在重塑實體貨幣在奈及利亞經濟中的流通方式。CBN自2012年起便推行某種形式的無現金政策，當時首先在拉各斯引入現金處理費，隨後推展至全國，這意味著卡多索所描述的轉變建立在十多年來刻意的政策方向之上。金融科技公司加速了這一轉變，但通膨、現金分配物流和不斷變化的消費者行為也對低面額紙鈔的流通產生了影響。

金融科技平台如何改變日常交易

這一轉變在日常商業活動中清晰可見。五年前，向路邊攤販購買 suya（烤肉串）、支付機車車資，或在本地市場分攤雜貨費用，都需要使用實體現金。₦100紙鈔對這些日常交易至關重要。

如今，這些商業活動中有很大一部分已通過數位管道進行。OPay、Moniepoint 和 PalmPay 等平台已積極將數位支付基礎設施擴展到曾經完全由現金主導的經濟領域。路邊攤販現在展示著POS終端機或QR碼。機車騎士接受銀行轉帳。市場攤商在顧客掏出錢包之前就先提供帳戶資訊。

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這一轉變並非偶然發生。包括 OPay、Moniepoint 和 PalmPay 在內的公司投入了多年的努力和大量資金用於客戶獲取、代理商培訓和基礎設施建設，以使數位支付變得如同交付現金般無縫。奈及利亞銀行間結算系統（NIBSS）報告指出，近年來電子支付交易量大幅成長，行動支付和POS交易量已達到十年前被認為不可想像的水準。僅 OPay 每日就處理超過1億筆交易。

隨著越來越多小額交易從現金轉向數位平台，對低面額紙鈔的需求已經下降。卡多索指出，當需求下降時，CBN就沒有太大誘因大規模印製和分發這些紙鈔。然而，央行並未公布具體數據來量化₦100和₦200紙鈔的需求隨時間變化了多少。

借記卡約佔奈及利亞卡支付交易量的99%，但即便是卡支付的使用也越來越被金融科技應用程式中的直接轉帳所取代，後者摩擦更少且不需要實體刷卡。

對不同社群的影響不均

對消費者而言，₦100紙鈔日益減少既反映了進步，也代表了持續的轉型。在拉各斯、阿布加和其他主要城市中心，數百萬居民完全可以一整天不使用實體現金。但在農村社區、較小的城鎮，以及連網不穩定或老年攤商尚未採用數位工具的市場中，現金仍然不可或缺。對這些群體而言，小額紙鈔的稀缺帶來的是實際的不便，而非數位進步的象徵。

對現金可得性的敏感度也反映了近期的記憶。2023年的奈拉重新設計政策——在緊迫的期限內將舊的高面額紙鈔更換為重新設計的版本——在最高法院裁定舊紙鈔仍為法定貨幣之前，引發了大規模的現金短缺和社會動盪。這一事件使特定面額紙鈔的有無成為更加引人注目的公共議題。

對商家而言，這一轉型帶來了利弊交織的影響。接受數位支付的商家可以接觸更廣泛的客戶群、建立最終可能支持信貸取得的交易記錄，並消除對假鈔或盜竊的擔憂。然而，購買POS終端機的前期成本、金融科技平台的交易手續費，以及偶發的網路中斷，都是小型業者必須審慎衡量的實際支出。

卡多索的言論表明CBN對整體發展方向持正面看法。這位總裁始終將普惠金融和數位化作為互補目標來推動——更廣泛地參與正式金融管道，意味著更多經濟活動變得可見、可徵稅且可由金融體系提供服務。他指出，在某些日子裡，奈及利亞外匯市場的日交易量超過10億美元，反映出對體系日益增強的信心。

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多重因素共同作用

₦100紙鈔的消失也凸顯了大規模轉型中固有的摩擦。在一個擁有超過2億人口、存在顯著經濟不平等和基礎設施差距的國家，金融科技公司正在建構的少現金經濟，距離能在所有社會階層中公平運作，仍有很长的路要走。

雖然CBN將₦100和₦200紙鈔需求下降主要歸因於數位支付採用，但其他力量——包括通膨、小額紙鈔更快的磨損、現金分配挑戰，以及不斷演變的消費者習慣——也對低面額紙鈔的流通方式產生了影響。金融科技是眾多促成因素之一，而非小額紙鈔變得越來越難找到的唯一解釋。