馬尼拉 — 食品、交通與消費品價格不斷上漲，使菲律賓家庭更難為購車存下現金，也更難找到願意提供資金的機構。對許多家庭而言，買車與其說是奢侈品，不如說是購置一項生活必需工具：這意味著選擇符合需求的車型，並且越來越需要找到符合自身收入的付款安排。由於車價從數十萬到數百萬披索不等，融資方案與彈性付款選擇已成為購車過程中的核心考量。

在該國發展中的汽車市場，這類安排的需求顯而易見。根據菲律賓汽車製造商協會（CAMPI）與貨車製造商協會（TMA）的數據，2025年汽車銷量達到創紀錄的491,395輛，較2024年的473,842輛成長3.7%。儘管業界未能達成50萬輛的目標，12月銷量達到47,371輛，為2017年以來最高的單月數字。

此後銷量起伏不定。2026年7月，CAMPI與TMA合計銷量年減2.5%至37,319輛，但仍略高於6月的37,079輛。包含CAMPI與TMA以外品牌在內的估計全產業銷量，在8月放緩後，9月錄得40,240輛，為全年第三高的單月表現。

整體而言，這些數字顯示儘管家庭預算面臨日益沉重的壓力，消費者對擁車的興趣依然持續。由於CAMPI與TMA每月發布銷售數據，後續報告將顯示買家興趣與預算壓力之間的平衡如何演變。

融資仍是主要考量

汽車交易平台AutoDeal的數據顯示，無論考慮哪個品牌，融資都是潛在購車者的普遍需求。2026年8月，詢問中國汽車品牌的購車者中有65.84%表示打算使用汽車貸款或經銷商融資，而考慮其他品牌的購車者中這一比例為65.09%——意味著兩類群體中約每三位潛在買家就有兩位在考慮透過融資完成購車。

9月時數據出現分歧：尋求融資的中國品牌購車者比例上升至66.71%，而其他品牌的比例則下降至60.58%。然而，在2026年的前九個月中，兩類潛在買家中過半數始終表示偏好融資。

這些數據也凸顯中國汽車品牌正在擴大其在菲律賓市場的影響力，更多車型進入不同車輛級距與價格區間，引起消費者興趣。其日益豐富的混合動力與電動車產品線，或許正吸引原本可能考慮其他成熟製造商的消費者。

例如，BYD Cars Philippines公布2026年1月至8月銷售28,399輛，超越了2025年全年26,122輛的紀錄。油價上漲也助長了對電動車的興趣，因為駕駛人開始考慮能降低日常使用成本的替代方案。

融資偏好也因車輛動力系統而異。AutoDeal 10月的數據顯示，詢問插電式混合動力車的購車者中約68%需要融資；考慮汽油、柴油與純電動車的購車者中約為58%，而考慮傳統混合動力車者約為50%。

讓每月還款負擔可控

當家庭支出增加時，取得融資變得尤其重要。根據菲律賓統計署（PSA）的數據，菲律賓整體通貨膨脹率於2026年9月達到7.2%，相較於去年同月的1.7%。食品價格年漲6.8%，交通成本則上漲14.6%。10月通貨膨脹進一步加速至7.8%，為2023年2月以來的最高水準。

這些漲幅影響家庭的收入分配。考慮購車的家庭必須先考量現有支出——包括食品雜貨、水電、教育、住房與交通——再決定每月能負擔多少分期付款。

汽車貸款讓買家可以將購車價格分攤到約定的還款期限內。視貸款機構與融資安排而定，買家或可協商頭期款、貸款期限及相應的每月攤還金額。這些因素決定了前期所需的現金金額，以及買家在貸款期間的總支出。

因此，買家需要評估融資的完整成本，而非僅關注廣告中的每月還款金額。利率、手續費、保險要求與其他費用都可能影響最終應付總額。

借貸條件也會影響融資決策。菲律賓中央銀行（BSP）於2月將政策利率調降至4.25%，之後於9月升至5%、10月升至5.50%——約八個月內淨上调1.25個百分點。政策利率的變動可能影響銀行的資金成本，但個別汽車貸款利率取決於貸款機構的評估以及提供給借款人的條件。未來BSP的政策公告與PSA每月通膨報告，將顯示權衡貸款條件的家庭所面臨的借貸環境如何演變。

便利融資的重要性

融資的可得性並不代表每位申請人都能獲得貸款。銀行與其他貸款機構必須評估借款人的收入、現有財務負擔、信用紀錄以及按時還款的能力。

The Mobility Signal彙整的BSP數據顯示，8月未償汽車貸款餘額達到6,591.0億披索，僅比1月高0.36%。同期間，不良汽車貸款餘額增加9.74%至329.0億披索。

截至8月，未償汽車貸款中每100披索約有5披索被列為不良貸款，逾期比例則達到8.39%。兩項比率自1月起均上升0.43個百分點。

AutoDeal數據進一步顯示，持有銀行預先核准的潛在買家寥寥無幾。在考慮中國品牌的購車者中，表示已獲銀行預先核准貸款的比例從2月的3.19%升至5月的7.88%，隨後在9月回落至3.35%。其他品牌的比例則維持在3.32%至4.55%之間。與打算融資的多數購車者相比，如此低的預先核准比例顯示大多數買家是在購車過程中才安排貸款，而非事先辦妥。

這一落差為經銷商提供了協助尚未安排融資客戶的機會。銷售人員可以引導潛在買家完成申請流程、說明可用的付款選項，並協助他們了解在交車前需要支付多少前期款項。

擁有汽車涉及長期財務承諾，因此可負擔性與融資是特別重要的考量。在選擇車輛時，買家還必須權衡其持續性成本，包括維修保養、保險、燃料與每月貸款還款。

歸根結底，是否購車取決於家庭能否在現有預算內從容負擔這筆支出。一份規劃完善的融資安排能讓擁車更為可及，讓更多菲律賓人有機會擁有一輛車，同時維持對自身財務的掌控。

本文由 Jomarc Angelo M. Corpuz 為 BusinessWorld 原始報導。