Block Inc.（XYZ）原則上同意支付7.64億美元，以了結美國司法部對其反洗錢管控的調查——金額高於公司第三季報告的5.66億美元獲利。

這項於10月達成、並在11月3日申報的10-Q文件中揭露的協議，將對 Block 未依《銀行保密法》維持有效反洗錢計畫的刑事指控緩起訴三年；該聯邦法律要求資金服務業監控交易並通報可疑活動。總額約為9.64億美元，扣除先前監管和解的抵減後降為7.64億美元。Block 已全額提列，並表示超出該金額的損失屬「合理可能」。公司對政府評估的依據與方法提出異議，且該協議在生效前仍需最終批准。

據公司新聞稿，該和解掩蓋了本季毛利成長22%至32.4億美元的表現，其中 Cash App 成長27%至20.7億美元，Square 成長14%至11.6億美元。比特幣是例外。比特幣業務毛利較一年前的1.04億美元下滑50%至5,200萬美元，比特幣營收下降11%至18億美元，使比特幣業務僅佔公司總毛利約1.6%。

一切始於做空機構的案件

調查始於2023年3月，當時做空機構Hindenburg Research指控 Cash App 以重複及詐欺帳戶灌水用戶數，且薄弱的身分驗證讓犯罪分子得以利用該平台進行詐騙與洗錢。Block 稱該報告不準確且具誤導性。司法部與美國證券交易委員會對其合規做法及相關揭露展開調查；SEC 已於3月結案，未建議採取執法行動。

州級監管機構率先出手。2025年4月，紐約州金融服務廳對 Block 處以4,000萬美元罰款，因其發現可疑活動警示積壓，從2018年的約18,000件增至2020年的超過169,000件，且篩查系統未能攔截送往與恐怖主義融資相關錢包的比特幣轉帳，直至風險敞口超過10%。2025年1月的一項多州和解另增加8,000萬美元。這些款項構成司法部金額中2億美元抵減的一部分。

緩起訴結構意味著，若 Block 在三年內履行協議條款，即可避免定罪，幣安（Binance）於2023年即採取此途徑，代價為43億美元。此項指控正值 Block 為其名為 Builders Bank 的部門申請工業銀行執照之際，該部門將在銀行監管下提供比特幣託管與信託服務。銀行監管機構在執照審批中會考量合規紀錄，而 Block 的紀錄如今包含州級罰款以及待決的聯邦和解。

比特幣獲利下滑是戰略選擇

Block 表示，比特幣獲利下滑源於其決定調降部分 Cash App 比特幣交易的費用，這是將比特幣打造為支付軌道而非交易產品的舉措之一。公司於5月為約100萬 Square 商戶自動開通閃電網路（Lightning）付款，免除比特幣處理費用至2026年，並於10月推出以「花費比特幣而非持有」為主題的全國廣告活動。閃電網路是建構在比特幣之上的支付協定，旨在以低成本快速結算轉帳。

Block 以總額法認列的客戶比特幣銷售營收，隨價格於年內從約114,000美元跌至70,000美元而下滑。Block 於2020年首次將比特幣納入公司資產負債表，截至第一季，其金庫與客戶餘額合計持有28,355枚 BTC，其中約9,000枚為公司金庫持有，並持續將比特幣毛利的10%投入購買。

本文首發於Bitcoin Magazine，作者為 Micah Zimmerman。