Bitwise 為海外投資人推出 Coinbase 股票組合
重點速覽
- •三個推出的組合分別是 Bitwise Mag7X ATP、Robotics ATP 和 AI Leaders ATP。
- •在使用者授權存取後，Glider 會買入並再平衡代幣化股票持倉，而資產仍保留在非託管錢包中。
- •這些 ATP 僅供特定司法管轄區內符合資格的非美國人士使用，且未向美國人士註冊。
- •Coinbase 股票代幣透過 Base 依據 B20 協議交易，且 1 枚代幣代表隔離帳戶中的 1 股。
- •Bitwise 警告，將代幣用作 DeFi 協議中的抵押品，可能使投資人面臨清算損失。
Bitwise 已為符合資格的非美國投資人推出三個以 Coinbase 代幣化美國股票為基礎的自動化投資組合。這些產品結合自我託管與規則化再平衡，並收取 0.15% 的方法費，另不含交易費用與獨立的 Glider 平台費用。
該公司已於 8 月 25 日宣布其 Automated Token Portfolios，或稱 ATPs。符合資格的用戶可在自己的錢包中追蹤專業股票模型。首批三個組合將在未來幾週內透過 Glider 上線。
Today, Bitwise is launching Automated Token Portfolios (ATPs): institutionally designed model portfolios for tokenized stocks that live directly in your crypto wallet—powered by @Coinbase Tokenized Stocks. Bitwise designs the model, you hold the tokenized stocks in your own… pic.twitter.com/MMebg9XPRw — Bitwise (@Bitwise) August 25, 2026
Today, Bitwise is launching Automated Token Portfolios (ATPs): institutionally designed model portfolios for tokenized stocks that live directly in your crypto wallet—powered by @Coinbase Tokenized Stocks. Bitwise designs the model, you hold the tokenized stocks in your own… pic.twitter.com/MMebg9XPRw
Bitwise Investment Manager 會設定各模型的規則與目標權重。待使用者授權其 session 憑證後，Glider 會買入資產並重新平衡持倉，使產品具備受管理的投資組合架構，但不會將資產移出使用者的錢包。
Bitwise 組合持有哪些股票？
Bitwise Mag7X ATP 對 Apple、Microsoft、Nvidia 和 Alphabet 採取等權配置。該組合也包含 Amazon、Meta、Tesla 以及私人公司 SpaceX。
Robotics ATP 由與機器人與自主技術相關的公司組成。其列名公司為 Tesla、Nvidia 和 Amazon。
AI Leaders ATP 則包含生產和／或打造 AI 產品與平台的公司。這些公司包括 Nvidia、Microsoft、Alphabet、Meta、Amazon、SpaceX、Tesla 和 Sandisk。
與其將資金集中在基金內，不如說每個 ATP 都提供一項目標配置。Glider 會執行所需交易，並在持倉偏離指定權重時進行再平衡，因此這些模型被設計為可隨時間維持與 Bitwise 規則一致。
投資人將股票代幣存放於非託管錢包中。Bitwise 不持有投資人的任何資產、不執行交易，也不管理個別帳戶。選擇某個模型並不會與該公司建立任何顧問、受託或契約關係。
Bitwise 首席投資官 Matt Hougan 表示，ATPs 可將專業投資組合模型直接帶到投資人的錢包，同時讓他們保有資產控制權。Glider 執行長 Brian Huang 補充說，鏈上架構擴大了國際投資人接觸成熟投資管理人所建立模型的機會。
Bitwise 也警告，投資人可將代幣放入金融協議並將其作為抵押品，而這可能帶來因清算造成的損失風險。
Coinbase 股票代幣如何作為支撐？
Coinbase 股票代幣透過 Base、依據 B20 協議進行交易。該公司註冊於 Abu Dhabi Global Market，名稱為 Coinbase Onchain SPV Ltd. 根據該公司的招股文件，1 枚代幣代表隔離帳戶中的 1 股。
— Base (@base) August 24, 2026
Alpaca Securities 負責股票的交易、買入、賣出與持有。Coinbase 表示，這些代幣以 1:1 比例支撐，並附帶股東權利；不過，適格條件與招股文件條款會限制這些股東權利。
ATP 及其標的證券僅在特定司法管轄區內，供符合資格的非美國人士使用。這些產品尚未完成供美國人士交易的註冊程序。
Bitwise 註冊為投資顧問，並不表示 SEC 曾審查或背書這些模型。股息支付須扣除 30% 的美國預扣稅，但若稅務協定適用，稅率可降低。
發行方在預扣與再投資前，還會另外扣除 5% 的分配費。不過，此次推出是 Bitwise 鏈上產品線的擴充。2026 年的其他新增項目包括 Morpho 借貸金庫與加密貨幣模型投資組合。Bitwise 也已與 Superstate 合作，探討在區塊鏈上記錄部分基金股份的所有權。
