根據 Bitcoin Magazine Pro 數據,比特幣價格週四上午下跌約5%,從80,800美元上方滑落至76,000美元附近,因科技股大幅拋售蔓延至加密貨幣市場,掃蕩了押注進一步上漲的槓桿交易員。

這波下跌抹去了隔夜將比特幣推回80,000美元上方的反彈。美股開盤後不久,該資產一度觸及76,100美元附近的低點,為本週以來最弱水準。

反轉來得很快。比特幣在週三一直維持在80,000美元附近,週四早盤交易員還在為軋空行情歡呼——軋空是指快速上漲迫使押注下跌的交易員回補平倉——將其推升至80,500美元上方。開盤鐘響後約兩小時內,比特幣價格已下跌超過4,000美元。

華爾街AI交易崩跌

觸發點在華爾街。據CNBC報導,那斯達克綜合指數週四一度重挫3.9%,滑入修正區間,較上個月創下的收盤紀錄下跌10%。標普500指數下跌約2%,抹去了週三的漲幅——那是三個月來最佳單日表現。

晶片與AI類股首當其衝。Nvidia和Broadcom各跌約5%,Tesla跌約9%,新雲端概念股CoreWeave、Nebius和IREN下跌9%至13%。Qualcomm在財測疲弱後下滑9%,截至發稿時Sandisk下跌近19%。

投資人正在消化週二期中選舉後民主黨掌控國會的局面。交易員擔憂資料中心建設將受到新的限制,據路透報導,UBS分析師估計,預計2028年美國資料中心新增產能中約30%可能因建設暫停而面臨風險。拋售潮始於亞洲,南韓Kospi指數收跌逾5%,三星與SK海力士重挫。

美股在開盤首小時內蒸發2.3兆美元市值,Russell 2000指數暴跌2.5%,有望創下6月5日以來最大單日跌幅。

比特幣價格今年大部分時間一直與這個AI重倉的科技板塊同步交易,比特幣礦企如今也是其中一員。許多礦企已出售比特幣以資助AI資料中心,因此同樣的政治風險如今對兩者都構成壓力。

槓桿平倉

槓桿將這波行情演變成一場洗倉。比特幣跌破77,000美元、以太幣跌破2,300美元後,約3.7億美元的槓桿加密貨幣倉位在一小時內被清算——即當虧損耗盡交易員提交的抵押品時,交易所強制平倉——其中大多為多頭押注。X上流傳的更廣泛統計顯示,同期60分鐘內多頭清算金額接近4億美元。

美股開盤後幾分鐘內蒸發超過1兆美元市值,加密貨幣也隨之下跌。

週三的軋空行情吸引了使用借貸資金的遲到買家。當股市崩跌時,這些倉位率先被平掉,強制賣壓將比特幣價格推穿77,000美元附近的支撐。

火熱的勞動數據澆熄降息希望

宏觀背景幾乎沒有提供任何掩護。據路透報導,上週初領失業金人數——每週新增失業救濟申請的衡量指標——降至189,000人,與7月水準持平,為1969年以來最低。經濟學家預期為196,000人。

如此緊俏的勞動市場讓聯準會幾乎沒有寬鬆政策的理由。這使得風險資產不得不倚賴AI等成長題材來支撐,而這一題材如今正承受政治壓力。

資金流向僅提供小幅對沖。美國現貨比特幣ETF——在美國交易所交易、直接持有比特幣的基金——週三錄得7,460萬美元淨流入,終結連續三天的流出,由Fidelity的FBTC領銜,而BlackRock的IBIT則出現資金流出。

比特幣價格後市展望

下一個考驗是週五的10月就業報告,隨後是11月10日的10月CPI以及聯準會12月9日的利率決議。政策風險也在累積,眾議院民主黨人正在起草自己的市場結構法案,以迎接1月接管委員會。

交易員正關注比特幣能否守住75,000美元區域——該區域在選舉夜以及8月以來多次發揮支撐作用。一旦跌破,比特幣價格將接近數月來的最低水準。

截至發稿時,比特幣價格約為76,200美元。

本文最先發表於Bitcoin Magazine,作者為 Micah Zimmerman。