11月10日,比特幣短期前景維持偏空,這種加密貨幣在75,000美元下方掙扎,受疲弱的技術指標及美國現貨交易所交易基金(ETF)持續流出的壓力。該資產目前已較10月最高點下跌近15%。

11月10日早間市場快照顯示,比特幣在約74,718美元附近交易。美國現貨比特幣ETF迄今在11月已錄得約14.8億美元的淨流出,不過最新的ETF數據仍屬初步。分析師亦密切關注72,600美元作為潛在下行參考。

加密貨幣恐懼與貪婪指數跌入恐懼區間

隨著投資者轉趨高度恐懼,比特幣大幅下挫。數據顯示,加密貨幣恐懼與貪婪指數跌至恐懼區間的28,遠低於貪婪區間的82。該指標以0代表極度恐懼、100代表極度貪婪,目前處於今年7月以來的最低水平。

加密貨幣恐懼與貪婪指數是衡量業界情緒的常用指標。它綜合考量比特幣及其他山寨幣的價格動能、市場波動性、衍生品市場活動、市場結構及其他數據。在大多數情況下,指數上升時比特幣往往表現良好,而指數處於下行趨勢時比特幣則傾向下跌。

過去幾天,美國中期選舉塵埃落定後恐懼情緒加劇,民主黨以壓倒性優勢獲勝,奪得眾議院、參議院以及多個州的州長職位。這一結果意味著,在川普(Donald Trump)總統任期初期之後,加密貨幣產業可能面臨更嚴格的審查。國會可能推出更多加密貨幣監管法規,而《CLARITY法案》則不太可能獲得通過。

現貨比特幣ETF資金流出加劇

與此同時,美國投資者持續拋售其ETF持倉。這些自2024年1月起在美國交易、直接持有比特幣的產品,被廣泛視為機構需求的風向標。根據SoSoValue的數據,現貨比特幣ETF在週一流出超過2.01億美元,此前於週五流出4.11億美元。總計而言,這些基金本月已流失超過14億美元,是10月5.15億美元流出的兩倍以上。在此之前,該等基金於9月淨流入超過26.5億美元,8月淨流入35.2億美元。

ETF資金流出的增加源於持續的市場恐懼。除了中期選舉之外,圍繞聯準會的憂慮也對投資者構成壓力。

上週發布的報告顯示,美國上月新增165,000個就業崗位,遠高於預期的65,000個,也明顯高於前月新增的60,000個。強勁的勞動力市場數據提高了聯準會在12月會議上加息的機率。該央行今年已加息0.25%,經濟學家預計12月將再次加息。在預測平台Polymarket和Kalshi上,加息機率已躍升至80%以上。

比特幣的下一個重要催化劑將是週二公佈的美國消費者物價指數(CPI)報告。經濟學家預計,隨著汽油和柴油價格回落,數據將顯示10月消費者通脹下降。若通脹報告較弱,將降低聯準會加息的可能性。

比特幣價格預測:技術分析

日線圖顯示,比特幣價格在過去幾週持續下跌,從9月的87,365美元高點跌至目前的74,592美元。該幣已跌破38.2%斐波那契回撤位。

比特幣同時跌破50日指數移動平均線(EMA),而價格震盪百分比指標(PPO)也已移至零軸下方。因此,比特幣存在繼續下跌的風險,可能觸及72,600美元支撐位,該水平與50%回撤位重合。若價格突破76,000美元阻力位,則將推翻偏空展望。

本文提供財經資訊,並非投資建議。比特幣價格可能劇烈波動,技術預測仍存在不確定性。讀者在作出投資決定前,應進行獨立研究並諮詢合資格的財經專業人士。

本文原刊於The Market Periodical。