11 月 5 日,比特幣跌破 76,000 美元,跌幅超過 5%,美國科技股的劇烈拋售蔓延至加密貨幣市場,導致槓桿部位清算金額突破 10 億美元。

以太幣下跌約 7.5% 至 2,250 美元,Solana 則下滑近 8% 至 89 美元。XRP 跌幅超過 6%,BNB 下跌約 4%,隨著投資人減少對高風險資產的曝險,多種較小型加密貨幣出現更深的跌幅。

比特幣在前一天還在 80,000 美元上方交易,盤中一度逼近 75,000 美元,逆轉了選後的反彈走勢。在美國交易時段拋售加速之際,整體加密貨幣市場市值蒸發超過 1,200 億美元。

此次下跌與華爾街自 2025 年 4 月以來表現最差的交易日同期發生,顯示主要驅動因素是宏觀經濟不確定性與強制清算,而非加密貨幣市場特有的事件。

AI 股票重挫引發 10 億美元加密貨幣清算潮

中期選舉過後,投資人重新評估 AI 基礎設施的前景,美國股市週四遭遇重挫。納斯達克綜合指數下跌 5.5%,標普 500 指數下跌 4.4%,費城半導體指數更下跌約 12%。

半導體類股受創最重:Nvidia 跌幅超過 9%,AMD 暴跌 17%,Broadcom 下跌約 10%,市場對 AI 基礎設施專案的成本及其未來獲利能力的擔憂持續升溫。

此次拋售發生在民主黨贏得國會參眾兩院多數之後,引發市場擔憂,對資料中心建設、電力消耗及 AI 發展的進一步審查可能減緩投資。Charles Schwab 在其 11 月 5 日市場評估中指出,對資料中心監管趨嚴的疑慮,以及 AI 基礎設施融資方面的問題,是此次下跌的主要推手。

加密貨幣市場追隨科技股走低,槓桿交易放大了跌勢。當交易所因槓桿部位的擔保品已不足以覆蓋潛在損失而自動平倉時,即發生清算,這會將價格下跌轉化為強制拋售,進而加劇跌勢。CoinGlass 清算數據顯示,24 小時內約有 10.8 億美元的部位遭清算,影響超過 21 萬名交易人。多頭部位約佔 9.54 億美元,空頭清算為 1.27 億美元——意味著大多數強制平倉發生在看好的交易人身上——在四小時內約有近 9 億美元蒸發,價格下跌迫使衍生品市場全面強制平倉。

比特幣清算金額約為 2.81 億美元,其次是以太幣 1.75 億美元和 Solana 3,800 萬美元。

ETF 資金流出與幣安遭駭加劇市場壓力

在週四下跌之前,機構需求已經走弱。美國現貨比特幣 ETF——其每日資金流向被廣泛視為衡量機構參與度的指標——在 10 月 30 日、11 月 2 日及 11 月 3 日的合計淨流出約 11.6 億美元,其中 10 月 30 日流出 6.43 億美元,11 月 2 日流出近 3.99 億美元,根據 Farside Investors 數據,反映出在又一輪市場波動後投資意願下降。

11 月 4 日資金流向短暫好轉,比特幣基金流入 7,460 萬美元,以太幣基金流入約 5,300 萬美元。11 月 5 日的完整數據尚未公布。

10 月 29 日創紀錄的 63 億美元幣安安全事件也衝擊了市場信心,FBI 事後將此事歸咎於北韓的 TraderTraitor 行動。幣安已承諾彌補客戶損失並補足受影響的準備金,但該事件加劇了原本已趨謹慎的交易氛圍。

市場焦點現在轉向預定於 11 月 6 日發布的 10 月美國就業報告,隨著市場研判利率前景,該報告可能影響對聯準會貨幣政策的預期。比特幣未能守住 80,000 美元上方的反彈,使市場對進一步的股市波動、ETF 資金流向以及清算引發的拋售保持高度敏感。科技股若能企穩,或可緩解眼前的壓力,但若加密貨幣價格持續下跌,另一波槓桿清算潮仍有可能出現。

來源:Crypto Adventure