週一亞太市場走低，因美國與伊朗之間的衝突再度升溫，推動油價走高並使政府公債殖利率維持高位，在區域內更高的利率預期與審慎風險情緒背景下，進一步壓抑市場表現。聯準會主席 Kevin Warsh 在上週五 Jackson Hole 的偏鷹談話後，黃金延續跌勢；儘管美元/日圓先前一度升破 160，日圓仍然走強。

BofA 表示，Warsh 在 Jackson Hole 的演說提高了 9 月升息的壓力。Barclays 也修正了展望，現預期聯準會將在 9 月與 12 月各升息 25 個基點，此前則預估按兵不動。

在美國週日對伊朗拉拉克島發動空襲後，油價跳升，這是美國逾一個月來首次動武。一名美國官員表示，這次打擊發生在有人員被發現準備發射裝有海雷的火箭、且目標指向荷姆茲海峽之後；該海峽是能源市場密切關注的瓶頸，因為任何干擾都可能迅速影響航運流量。伊朗隨後從多個省份發射彈道飛彈與反艦飛彈，並攻擊約旦境內兩處美軍基地，分別是 King Hussein 與 Al Azraq。一名美國消息人士表示，多數來襲飛彈已被攔截，目前尚未造成顯著影響。伊朗革命衛隊則稱，已摧毀兩處基地的飛機維修基礎設施與支援設施。

Trump 在社群媒體發文稱，處理伊朗約 90% 石油出口的 Kharg Island 正被「blown to smithereens」，但附帶影片是 AI 生成。白宮與國防部均未立即回應置評請求。若 Kharg 真遭實際攻擊，鑑於該島在伊朗石油貿易中的角色，這將代表重大升級。

美國財政部長 Scott Bessent 告訴 Reuters，華盛頓可能每週對伊朗推出新的二級制裁，初期將聚焦銀行。此番說法緊接在上週五對埃及 Banque Misr 於阿聯酋分支機構的制裁之後，原因是其被指與伊朗有金融聯繫。Bessent 並表示，下一步可能是將某機構完全切斷於美元金融體系之外。

在匯市方面，Bessent 表示日圓近期波動「相當可控」，並對日本央行總裁 Kazuo Ueda 以適當方式 পরিচাল政策表示信任，兩人預計將於本週在 Asheville 舉行的 G20 會議期間會面。儘管如此，日圓仍在盤中走強，因日本公債殖利率進一步攀升。10 年期 JGB 殖利率升至自 1996 年 9 月以來最高，5 年期殖利率則觸及接近 2.21% 的歷史高點，延續了市場對日本央行升息預期所帶來的壓力。另方面，日本最新 7 月工業產出與零售銷售均優於預期，進一步支持政策持續正常化的論點，儘管製造商本身仍示警 9 月產出可能回落。

上週五因 Warsh 在 Jackson Hole 的偏鷹言論引發的急跌後，黃金持續承壓。隨著美元與殖利率維持高位，現貨金一度跌破每盎司 4,400 美元，為 8 月 19 日以來首次。市場持續消化美國利率路徑可能更趨緊縮的前景，黃金因此仍受壓。

中國方面，官方製造業 PMI 8 月升至 49.8，較 7 月的 49.2 改善，優於市場預期的 49.7，但已連續第二個月處於 50 以下、仍在收縮區間。非製造業指數則維持在 49.0 不變。PBOC 將今日美元/人民幣參考匯率設在 6.7828，較預估值 6.7344 為高。

中國數據好壞參半，加上伊朗局勢升級與美國利率預期上修，拖累區域股市。日本日經指數與南韓 Kospi 皆承壓，而中國股市跌幅相對較小。

澳洲方面，Melbourne Institute 的月度通膨指標在 8 月放緩至月增 0.5%，較 7 月的 1.0% 回落，但年增率加速至 4.8%，高於前值 4.0%。年增率回升，發生在澳洲央行 9 月 29 日下次例會以及其自身月度通膨數據公布前，顯示即使月增數據較溫和，通膨壓力對政策制定者而言仍偏高。