8月17日，Cathie Wood（凱西·伍德）旗下的 Ark Invest 進行了一項引人注目的投資組合調整，提高輝達（Nvidia）部位，同時降低超微半導體（Advanced Micro Devices, AMD）與 Palantir Technologies 的持股。Ark 是科技與成長股領域最受矚目的主動型資產管理公司之一，且該公司每個交易日都會公布交易內容，因此這類規模的調整很快便會被投資人掌握——他們追蹤 Ark 的配置動向，以解讀專業資金在 AI 領域的布局。

Ark 透過 ARKK ETF 以每股 225.01 美元的收盤價買進 101,356 股輝達股票，這筆交易價值約 2,280 萬美元。此外，Ark 也透過 ARKF、ARKQ、ARKW 與 ARKX 基金加買輝達持股。

輝達加碼之際，AI 基礎設施持續擴張

此波買進動作，正值輝達持續擴大人工智慧基礎設施布局之際。輝達的資料中心晶片是訓練與運行大型 AI 模型的主流硬體，這也使該公司位居產業基礎建設浪潮的核心。輝達近期為 OpenAI 的營運在俄亥俄州取得 4.25 吉瓦的資料中心產能。產業分析師估計，該設施單是在每個硬體世代週期，便可為輝達帶來 1,500 億至 2,000 億美元的營收。

另有報導指出，輝達與 OpenAI 正就雙方的財務安排重新協商。兩家公司於 2025 年 9 月宣布一項廣泛的合作夥伴關係，輝達當時表示將對 OpenAI 的 AI 系統投資最多 1,000 億美元。在重新談判的討論中，輝達的曝險金額可能從 2,500 億美元降至 1,200 億美元以下。即便如此，OpenAI 至 2030 年的整體運算承諾，仍可能相當於約 6,000 億美元的輝達基礎設施。

Ark 減持 AMD，儘管年初以來漲勢強勁

與此同時，Ark 在 ARKF、ARKQ、ARKW 與 ARKX 投資組合中合計賣出 25,917 股 AMD，這些股票價值約 1,310 萬美元。

AMD 今年表現強勁，股價年初至今上漲 136%，過去五個交易日亦上揚 7%。AMD 是輝達之後最大的 AI 加速器替代供應商，其 Instinct 系列 GPU 已獲多家大型雲端服務業者採用，以增加高階 AI 運算的來源。第二季該公司資料中心部門營收年增 107%。

執行長蘇姿丰（Lisa Su）表示，2026 會計年度下半年伺服器營收年增幅可望超過 80%。管理階層也預期，資料中心銷售到 2027 年將成長超過一倍。

儘管 Ark 出脫持股，華爾街對 AMD 依然樂觀。美國銀行（Bank of America）分析師 Vivek Arya 維持「買進」評等與 620 美元目標價，並稱 AMD 是目前市場上最具競爭優勢的 CPU 供應商。輝立證券（Phillip Securities）分析師 Yik Ban Chong 則給予更高的 755 美元目標價，其論點包含 Anthropic 將自明年起部署 2 吉瓦的 AMD MI450 GPU 技術，他認為這可能帶來 300 億美元的增量營收。

26 位分析師的共識評等為「強力買進」，平均目標價為 651.32 美元，較目前水準高出約 28%。

Palantir 部位同步縮減

Ark 同時調降 Palantir 持股，透過 ARKF ETF 賣出 22,023 股。以 Palantir 172.55 美元的收盤價計算，此筆交易價值約 380 萬美元。

Palantir 對人工智慧採取不同的做法：打造可相容多種 AI 模型的軟體平台，而非自行開發專屬系統。此一策略降低了大規模基礎設施支出的需求，同時讓公司持續受惠於 AI 產業的成長。

8月17日的其他投資組合調整，還包括 Ark 買進 Cloudflare 與 Tempus AI 股票，並完全出清 Roblox 與 Twist Bioscience 持股。

伍德減持 AMD，可能反映投資組合向輝達傾斜的再平衡操作，而非看空 AMD 的 AI 成長前景。對持續追蹤此案的投資人而言，Ark 每日公布的交易內容將顯示加買輝達與減持 AMD、Palantir 的動作是否延續至後續交易日，而據報導正在進行的輝達與 OpenAI 重新談判，則是另一條值得關注的發展主線。