Cathie Wood 旗下 Ark Invest 週一加碼買進 CoreWeave 股票，同時持續削減其對數據分析軟體公司 Palantir Technologies 的持股，這是根據該公司最新的投資組合揭露資訊。

該投資公司透過 ARK Innovation ETF 買進 102,280 股 CoreWeave（CRWV），並透過 ARK Next Generation Internet ETF 另外買進 30,218 股，合計 132,498 股。以週一收盤價 61.12 美元計算，這筆買進約值 810 萬美元。

這波買進延續了近期的收購紀錄。Ark 上週三買進 188,665 股 CoreWeave，約值 1,240 萬美元；上週四再買進 192,566 股，約值 1,340 萬美元。由於 Ark 透過每日投資組合揭露其 ETF 交易，外界幾乎可以即時觀察到這波累積買進——在三個交易日內，該公司已合計增持 513,729 股 CoreWeave，總值 3,390 萬美元。

高盛上調 CoreWeave 評級

這波買進恰逢華爾街評級調整。高盛分析師 Gabriela Borges 週一將 CoreWeave 從中性評級上調至買入，同時將目標價從 139 美元下調至 106 美元。Borges 表示，投資人可能高估了這家 AI 雲端基礎設施供應商未來的資本成本，並低估了投資回報的潛在增益。

高盛指出強勁的算力定價是支持因素，並提到 CoreWeave 在 7 月調漲價格 25%，10 月又再調漲 10%。不過該行將融資成本與需求變化列為風險。

債務仍是這家 AI 雲端基礎設施公司的核心疑慮。CoreWeave 2031 年到期債券的殖利率上週突破 16%，公司背負超過 510 億美元的債務與義務。9fin 全球不良與槓桿融資主管 Max Frumes 向 Reuters 表示，CoreWeave「絕對是煤礦裡的金絲雀」，並預期信貸成本將變得更高，投資人審查也將趨於嚴格。

CoreWeave 執行長 Mike Intrator 在內部備忘錄中為公司財務狀況辯護，稱其未交付訂單（backlog）遠超過其債務義務。這項訂單論點與債券市場對 CoreWeave 債務定價之間的落差，已成為該公司財務爭論的焦點。

CoreWeave 股價 10 月已下跌 30%。在這波跌勢中，Ark 連續買進的紀錄為外界提供了逐日觀察機構持倉動態的公開途徑，而高盛點出的融資成本與需求變化——連同該公司 2031 年債券的交易狀況——是觀察者需密切追蹤的即時變數。華爾街目前對該股的評級為適度買入，共有 21 個買入評級、6 個持有評級與 2 個賣出評級。

Ark 減持 Palantir 持股

在賣出方面，Ark 透過 ARK Innovation ETF 出脫 15,988 股 Palantir（PLTR），並透過 ARK Next Generation Internet ETF 賣出 2,361 股。合計 18,349 股以週一收盤價 194.15 美元計算，約值 360 萬美元。

該公司已連續數日減持 Palantir，上週三賣出 31,432 股，約 630 萬美元；上週四賣出 29,957 股，約 600 萬美元。三個交易日合計賣出 79,738 股 Palantir，約 1,590 萬美元。

這波賣出發生在該股強勁上漲之後。Palantir 為政府與商業客戶提供數據分析平台，自 8 月初財報發布以來，其股價已上漲 55%，該財報顯示第二季營收年增 93%。高盛本月稍早也將 Palantir 上調至買入評級，目標價 230 美元。

同樣在週一，Palantir 宣布與 Knox Systems 合作，以加速軟體在美國政府與國防機構間的部署。Knox 支援超過 100 款 AI 與企業軟體應用程式。

Palantir 的普遍評級為適度買入，共有 18 個買入評級、4 個持有評級與 2 個賣出評級。其 12 個月平均目標價 212.10 美元隱含約 9% 的上行空間。

對這兩檔股票而言，Ark 後續的每日交易揭露將顯示本週「增持 CoreWeave、減持 Palantir」的模式是否延續。

來源：CoinCentral