總部位於倫敦、專注永續投資的Impax Asset Management，已發布Impax美國永續經濟基金2026年第二季投資人信函（可於此下載）。Impax是眾多定期發布季度信函、詳述投資組合配置的機構管理人之一，此類信函已成為觀察專業投資人如何解讀市場趨勢的重要資訊來源。

該基金的美國永續經濟投資組合在2026年第二季表現優於羅素1000指數。機構級份額報酬率為17.96%，投資人級為17.95%，A級為17.92%，相較之下指數為15.14%。Impax將超額表現歸因於類股配置與個股選擇，並指出其永續工具（包括Impax永續透鏡與企業韌性框架）帶來正面貢獻。

根據信函，股票市場在本季上漲，標普500指數與那斯達克指數皆創新高後回落。關鍵趨勢是投資人轉向AI與科技股，受到超大市值企業財報以及估計達7,500億至1兆美元的資料中心投資支撐。展望2026年下半年，Impax預期市場可能因AI普及速度與經濟動能的持續辯論而維持波動。儘管如此，該公司認為與能源安全及效率相關的成長仍具吸引力，電力、電網及資源效率解決方案的需求將支撐相關領域的企業。

Impax團隊表示，其專注於具強勁成長、穩健管理與具吸引力估值的企業，並視需要調整持股，以建構多元化且具差異化的投資組合。該基金的前五大持股另行詳述為其2026年最佳標的。

AMD獲列為關鍵貢獻標的

在2026年第二季投資人信函中，Impax美國永續經濟基金將超微半導體（NASDAQ: AMD）列為績效的關鍵貢獻者。AMD是設計與製造AI加速器、微處理器及圖形處理器的領先半導體公司。該公司在AI加速器市場與NVIDIA等對手競爭，而Impax引用的市佔率提升證據顯示，AMD在支撐AI投資週期的資料中心建置中扮演日益擴大的角色。

2026年9月4日，AMD收盤價為每股477.57美元，市值達7,796.2億美元。該股過去一個月報酬率為1.71%，過去一年則上漲215.42%。

Impax美國永續經濟基金在2026年第二季投資人信函中對超微半導體（NASDAQ:AMD）表示：

「超微半導體（NASDAQ:AMD）（半導體、資訊科技）因其具吸引力的永續發展機會（特別是在數位基礎設施領域），以及在環境與治理層面獲得高企業韌性評分而納入持有。該股本季大幅上漲，主要受其AI優化GPU（圖形處理器）與資料中心處理器產品的強勁採用所推動。與雲端運算供應商的一系列重大合作夥伴關係公告，以及AI加速器硬體市佔率持續提升的證據，強化了投資人對該公司多年期盈餘成長軌跡的信心。」

避險基金持倉

超微半導體（NASDAQ: AMD）在2026年避險基金最受歡迎的40檔股票名單中排名第20。根據資料庫，第二季末持有AMD的避險基金投資組合為164檔，高於前一季的134檔。

在肯定AMD投資潛力的同時，Insider Monkey也分享其觀點，認為某些AI股票可能提供更大的上漲潛力且下行風險較低，包括一檔其認為將受惠於川普時期關稅與回流趨勢的被低估的AI股票。

在另一篇文章中，Insider Monkey討論了超微半導體（NASDAQ:AMD），並分享Artisan Global Opportunities Strategy對該公司的看法。更多內容請參閱2026年第二季避險基金投資人信函頁面。

本文原發表於Insider Monkey。