非洲的銀行體系建立在一個核心假設之上：最可靠的借款人是那些有固定薪資收入的人。然而，在一個大多數人靠非正規經濟維生的大陸上，這一假設將數百萬有信貸能力的消費者排除在正規金融體系之外。

銀行並未放棄薪資單，而是在擴大用於評估借款人的資訊範圍。貸款機構現在正在利用行動貨幣交易、電信活動、銷售點（POS）支付以及其他數位金融足跡，來評估那些長期被排除在正規信貸之外的個人。這一轉變得益於非洲大陸數位金融活動的龐大規模：根據全球電信行業組織 GSMA 的數據，撒哈拉以南非洲是全球最大的行動貨幣市場，擁有超過五億個註冊帳戶。

這種擴展的信貸評估方法反映了非洲經濟的一個基本現實：非洲經濟由非正規企業、零工工作者、貿易商和企業家驅動，他們的收入很少以可預測的月薪形式出現。傳統的核保模型是為擁有正式僱傭合約、銀行對帳單和既有信用紀錄的借款人設計的——這些工具無法反映數百萬非洲人實際賺取、支出和管理資金的方式。

這一盲點的代價相當可觀。非洲面臨著消費者和小型企業達 3000 億美元的融資缺口。銀行並非取代傳統信貸評估方法，而是以新的數據來源加以補充，旨在更全面地描繪客戶的財務行為。其結果是核保方式的演進，承認信用價值不局限於正式受僱的工作者。

「我們知道整個非洲大陸都有蓬勃的經濟活動，但這並未轉化為貸款機構可以核保的對象，」非洲持牌且受監管的替代性信用調查機構 Notto 的執行長（CEO）Dalumuzi Mhlanga 週三對 TechCabal 表示。「脫節存在於人們在非正規部門中實際賺取收入、支出和儲蓄的方式，與銀行在核保過程中處理這些資訊的方式之間。」

替代信用評分旨在彌合這一脫節。據 Mhlanga 表示，這些模型不再僅依賴還款紀錄和銀行記錄，而是分析行為模式，例如定期向行動貨幣錢包或銀行帳戶存款、經常性帳單支付以及消費模式。其基本原則是，持續的財務行為可以顯示一個人償還貸款的意願和能力，即使他們從未持有過信用卡或正式的銀行貸款。

Notto 報告稱，其已分析了超過十億筆交易記錄，為超過八百萬名消費者建立了信用評分，並為南非、尚比亞和辛巴威的超過五百萬名行動貨幣用戶生成了信貸評估。該公司表示結果是可衡量的。在其模型推出之前，其評估的五百萬名消費者中，僅約 1% 至 2% 能夠獲得正規信貸。在運營約一年後，放貸規模擴大了近十倍，而不良貸款率仍維持在 4% 以下。

「我們不會引入風險，」Mhlanga 說。「我們已經能夠識別出原本不符合資格的消費者和小型企業，向他們提供信貸，同時仍然保持極低的不良貸款率。」

主要銀行表示，整個行業正朝著相同的方向發展。

「傳統上，銀行業一直依賴薪資作為客戶還款能力的證明，」Access Bank 非洲跨境支付與匯款集團主管 Nako Bolote 表示。「問題在於，正式就業僅佔人口的一小部分。銀行現在正在尋找方法來服務非正規部門，我們知道那裡有資金在流動。」

在週三接受 TechCabal 採訪時，Bolote 解釋說，貸款機構正在與行動網路營運商合作，後者的數據提供了對客戶財務活動的洞見，而這些是傳統銀行記錄無法捕捉的。這些合作關係正在獲得動力，因為包括奈及利亞和肯亞在內的多個非洲市場已經引入或正在制定開放銀行框架，這些框架確立了在客戶同意下金融機構之間如何共享金融數據的規則。

「電信數據不一定能顯示薪資收入，但它確實能讓我們了解客戶的財務活動和使用模式，」Bolote 說。「通過這些合作夥伴關係，我們能夠更好地了解客戶的現金流，即使他們是非正規的，並相應地提供信貸。」

同樣的數據驅動邏輯也正在延伸到小型企業和零工工作者。銀行正在分析 POS 交易歷史來評估企業現金流，而來自數位平台的收入數據可以幫助證明自由工作者的收入穩定性。目標不是取代傳統的負擔能力評估，而是以反映人們實際參與現代非洲經濟方式的證據來補充它們。

對 Bolote 而言，其意義超越了技術層面。「通過這些新的信貸評估方法被納入正規金融體系的人，正是我們一直試圖觸及的服務不足群體，」他說。「正式就業不是人們謀生的唯一正當方式。」

薪資單在可預見的未來仍將是貸款評估的一部分。但隨著銀行持續擴大對信用價值的定義，數百萬財務生活完全存在於正規銀行體系之外的非洲人，可能終將進入視野——並進入信貸體系。