CoreWeave、Super Micro Computer、Nebius Group與Lumentum全數走高，投資人對與人工智慧基礎設施需求相關的優於預期業績做出回應，同時較溫和的美國通膨數據也支撐了科技股。這些財報提供了AI建設週期的橫截面，涵蓋雲端運算供應商、伺服器製造商和光學網路供應商，共同構成大規模AI部署的骨幹。

CoreWeave：積壓訂單突破1,000億美元

CoreWeave公布第二季營收為25.8億美元，並上調全年展望。

該公司表示其積壓訂單增至1,042億美元，高於前一季的994億美元。CoreWeave在本季還獲得了超過250億美元的新客戶承諾。

對於2026年，該公司將資本支出指引上調至350億至390億美元之間，反映對Nvidia驅動的AI雲端運算的持續需求。CoreWeave將Nvidia視為其關鍵供應商和投資者，已將自身定位為最大的專用GPU運算供應商之一，服務於AI訓練與推論。

Super Micro：650億美元營收目標

Super Micro Computer對2027財年發布了樂觀展望，預測營收為650億至720億美元。

該公司在第四財季已揭露超過600億美元的新訂單。毛利率也較先前預期有所改善。

這些數據表明，隨著資料中心營運商持續擴充產能，AI伺服器的需求依然強勁。Super Micro的指引反映了其作為高效能、機架級伺服器系統供應商的核心地位，該系統專為GPU密集型AI工作負載而優化。

Nebius：AI雲端快速成長

Nebius Group公布季度營收為5.82億美元，並表示擁有超過400億美元的額外客戶承諾。

該公司最近通過首次擔保債務融資籌集了7.75億美元，以支援基礎設施擴張。

Nebius正將自身定位為AI雲端市場中的重要競爭者，儘管其擴張策略需要大量資本投入。該公司是在Yandex國際業務重組後成立的，已迅速將AI基礎設施轉向為其主要成長動能。

Lumentum：營收增長逾一倍

Lumentum公布季度營收為10.1億美元，較一年前增長109%。

調整後每股盈餘為3.23美元，優於分析師預期。管理層指引本季營收中位數約為12.5億美元。

隨著AI資料中心需要大型處理器叢集之間更快的連接，對高速光學網路元件（包括1.6太位元收發器）的需求正在上升。光學互連已成為關鍵瓶頸，因為AI訓練叢集擴展到數萬個GPU，使伺服器之間的高頻寬連結對系統效能至關重要。

通膨降溫，支撐成長股

美國7月消費者物價上漲0.1%。年通膨率從6月的3.5%降至3.4%。

核心通膨月增0.2%，年增2.5%。該數據降低了市場對聯準會在9月會議上升息的預期。

較溫和的通膨數據在盤中為科技股和成長股提供了額外支撐。

AI基礎設施仍是共同主題

在這四家公司中，共同因素是對AI基礎設施強勁且不斷增長的需求。

CoreWeave、Super Micro、Nebius與Lumentum在技術堆疊的不同環節運作，但其業績都指向同一方向：對AI運算和網路的大規模支出依然維持高檔。

通膨降溫與強勁的AI相關獲利的結合，推動標普500指數與那斯達克指數在週三走高。