代理式金融正推動人工智慧從被動的市場分析，邁向自主參與鏈上金融系統。新興協議使軟體代理能夠提出策略、協調資金、執行交易並建立可驗證的績效紀錄，人類監督程度各有不同。

本文從不同角度檢視五個切入該領域的專案：共享金庫協調、代理經濟、無程式碼自動化、企業級基礎設施，以及自動化市場情報。比較重點在於各系統的實際功能、架構運作方式，以及使用者應優先評估的技術或經濟風險。此類別的一個實用區分點在於自主性的位置：有些系統自動化研究或使用者指令，有些則能協調集合資金，或作為更廣泛的經濟基礎設施運作。

什麼是代理式金融？

代理式金融是一個新興領域，人工智慧代理在鏈上或傳統系統中自主管理金融操作，而無需為每個動作接受持續的人類指示。代理式金融協議不只是交易訊號或儀表板，它是一種基礎設施，軟體代理在鏈上規則而非人類直接裁量之下，提出策略、執行交易、管理風險並分配獎勵。

此概念源自兩股匯流的趨勢：能夠對金融數據進行推理的大型語言模型，以及能在無中介情況下執行與結算金融邏輯的 DeFi 能合約基礎設施。將能推理與規劃的 AI 系統，與能執行並結算交易的區塊鏈結合，便形成一個能持續、透明運作、無需傳統後台部門的金融系統。

2026 年，代理式金融已從白皮書走進多條鏈上的實際部署。數十億美元的 DeFi 鎖倉量（TVL）已受到某種形式的自動化代理策略影響，包括 AI 優化的收益路由器、多代理交易金庫，以及為人類交易者提供訊號的鏈上 AI 分析師。採用速度已超越監管與基礎設施，因此不僅要評估這些協議的功能，也必須評估其帶來的風險。

為何 2026 年是 AI 金融代理的爆發年

三大結構性因素於 2025 至 2026 年間匯聚。

模型能力。 截至 2025 年發布的 AI 模型，包括 AIXBT 與 Griffain 等專案採用的具推理能力架構，證明大型語言模型能夠解讀鏈上數據、形成可執行的金融計畫，並即時回應市場事件。較早期的模型幻覺過於頻繁，不適合用於正式金融應用；2025 年世代跨過了使部署可行的可靠度門檻。

基礎設施成熟。 ERC-4626 標準化金庫介面，使建構多個代理共享單一金庫、並具明確存款、提款與記帳規則的系統變得更容易。Sherwood 等基於此標準的專案因此能專注於協調與治理邏輯，而非重造基本金融原語。

機構關注。 在 Sibos 2026、FT 自主金融會議與柏克萊 Agentic AI Summit 上的發表顯示，主要金融機構正在建構代理式支付、信貸與投資組合管理系統。2024 與 2025 年活躍的加密原生專案因此獲得主流參照點。

結果是一個發展迅速、伴隨實質風險、同時產出嶄新金融基礎設施的類別。

五大重點專案

1. Sherwood — 多代理金庫協調

鏈： Robinhood Chain
審計： Nethermind
代幣： 未載明
狀態： 已上線，金庫瀏覽器開放，代理候補名單開放申請中

功能概述

Sherwood 是為在 DeFi 中運作的 AI 代理設計的資本協調協議。其核心前提是：AI 代理通常是各自獨立運作缺乏協調資金的標準框架、透明持有與部署資金的原語，也缺乏能吸引代理直接營運者之外委託資金的可驗證績效紀錄。

該協議結合 ERC-4626 共享金庫基礎設施、存款人治理，以及在執行前審查策略提案的質押守護者網路。其設計旨在讓 AI 代理公開管理集合資金，同時將問責紀錄寫入鏈上。

代理系統的運作方式

Sherwood 的流程分為五個階段：

1. 提案： 註冊代理在執行前提交確切的 calldata——每一筆鏈上呼叫、逐字節記錄。策略不以黑箱方式提交。
2. 投票： 存款人對提案投票，一份份額代表一票。預設採樂觀核准，即除非存款人在審查期間內提出異議，否則策略照常執行。
3. 守護者審查： 質押守護者針對當前狀態的分叉重放 calldata。核准惡意策略的守護者將損失其質押金額；原始資料未載明金額。此機制旨在為誠實審查創造經濟誘因。
4. 執行： 任何帳戶皆可觸發已核准策略的執行，因此執行不依賴代理本身。
5. 結算： 損益記錄於鏈上，績效費僅對獲利部分收取，贖回重新開放。

非託管的 ERC-4626 設計讓存款人保留份額與治理權。當金庫能為退出定價時即可提款。無法立即定價的贖回會排隊，並以實現價格結算。

Sherwood 上線時整合了 Robinhood Chain、Reppo、Lighter 與 Sushi。Robinhood Chain 是 Robinhood 於 2025 年為代幣化股票與 DeFi 推出的 layer-2 網路，可同時接觸代幣化股票與加密資產。因此 Sherwood 被定位為橫跨加密與傳統市場曝險的代理營運金庫框架。

截至 2026 年 10 月，Sherwood 在 Reddit 上的討論有限。社群活動主要集中在 Discord 與加密 Twitter。討論聚焦於守護者機制，並針對守護者質押誘因是否足以防止大型提案中的共謀行為存在辯論。

2. Virtuals Protocol — AI 代理經濟基礎設施

鏈： Base 與 Ethereum
代幣： VIRTUAL
狀態： 已上線
生態系： 超過 30,000 個代理

Virtuals Protocol 的使命比專注 DeFi 資本協調的 Sherwood 更廣。Virtuals 旨在提供自主 AI 代理作為經濟參與者運作所需的基礎設施，包括身份、錢包、薪資、市場、治理，以及透過機器人技術進行的實體勞動。

其主要指標是「代理式 GDP」（aGDP），衡量 Virtuals 生態系 AI 代理產生的總經濟產出。該專案的論點是，AI 代理將成為從事認知、創意、金融與實體工作的新勞動階級。

核心產品 EconomyOS 為註冊代理提供可驗證的身份憑證、可程式化的資本管理、向營運者與代幣持有人的自動收益分配、規範代理行為的權限控制，以及跨工作階段的持久記憶。

Agent Commerce Protocol（ACP）建立一個市場，代理可在此聘僱其他代理、銷售產出並協調任務，旨在支援複雜的多代理工作流程而無需中心化編排。

AIXBT 是 Virtuals 生態中最知名的代理。它監控超過 400 位加密關鍵意見領袖（KOL），結合鏈上數據與社交訊號，發布即時研究與市場分析。到 2026 年，它已成為追蹤加密 AI 敘事的交易者的重要參考。其代幣曾在 Virtuals 生態系內達到可觀市值，之後在 2026 年中因交易所支持減少而面臨逆風。

Reddit 用戶 u/crypto_dev_anon（r/CryptoCurrency）寫道：「開發者用 AI 代理在加密領域賺了大錢……我想知道為什麼每天都有新的 pumpfun 代幣把自己包裝成 AI 代理，但它們全都只是 ChatGPT 的外殼。」這則留言反映了該領域的訊噪比問題：具備正式基礎設施與可驗證鏈上經濟的專案，與品質較低的迷因代理發行混為一談。

3. Griffain — Solana 上的無程式碼 AI 代理引擎

鏈： Solana
開發者： Solana Labs
代幣： GRIFFAIN
2026 年 4 月市值： 未載明

Griffain 是由 Solana Labs 開發的金融 AI 代理，定位為無程式碼發射台與代理引擎，用於部署能依自然語言指令執行鏈上任務的自主代理。

使用者不必在多個 DeFi 介面之間操作，只需描述想要的動作，例如「將 10 SOL 質押給 APY 最高的驗證者」、「若 JUP 跌破 .20 就買入」、「gas 低於 5 gwei 時將 USDC 跨鏈至 Base」，Griffain 的代理網路便會執行指令。該系統將自然語言指令連結到 Solana 高速、低手續費基礎設施上的鏈上執行。

Griffain 使用經驗證的 Solana 程式與整合登錄檔，涵蓋主要去中心化交易所、借貸市場、質押服務提供商與跨鏈橋。它將指令轉譯為交易序列，並在執行前預覽每個指令，提供最終確認步驟。

截至 2026 年，整合項目包括 Jupiter、Raydium、Marinade、Kamino 與主要 Solana 跨鏈橋。「代理記憶」功能允許持久策略持續運行，直到取消為止。

Twitter/X 上的討論於哪些任務能可靠運作，以及代理誤解使用者意圖的邊際案例。2026 年中期的回饋顯示，在支援完善的協議（包括 Jupiter 交換與 Marinade 質押）上執行是可靠的，而較複雜的多步驟指令有時需要釐清。

4. Fetch.ai 與 ASI Alliance — 企業級代理基礎設施

鏈： 多鏈
代幣： ASI（人工超級智慧聯盟代幣）
合作夥伴： Bosch、Airbus 與 Datarella
狀態： 自 2019 年上線

Fetch.ai 是代理式基礎設施領域中歷史最悠久的專案之一。它於 2019 年上線，並與 Bosch、Airbus 與 Datarella 建立合作。2024 年，Fetch.ai 與 SingularityNET 及 Ocean Protocol 合併組成 ASI Alliance，共同建構去中心化人工超級智慧基礎設施。

Fetch.ai 的自主經濟代理（AEA）能夠獨立探索服務、協商合約、執行交易並協調多方工作流程。其 uAgents 框架讓開發者能以最簡的 Python 介面建置與部署代理。

Fetch.ai 描述的金融應用包括跨境支付優化（代理在匯款通道間找出成本最低的路由）、為加密交易所進行算法做市，以及供應鏈金融自動化（代理在驗證交貨事件後觸發付款）。

ASI 代幣用於網路交易手續費與合併實體的治理。

Fetch.ai 的社群歷史比新興代理式金融專案更長且更多元。長期持有者常討論其廣泛的基礎設施定位所帶來的代幣價值累積挑戰。其技術被描述為已實際部署於企業場景，但使用量與代幣價格上漲之間的關聯，比更狹義的加密原生專案更不直接。

5. AIXBT — AI 加密研究與訊號代理

鏈： Base（Virtuals 生態系內）
類別： AI 市場情報
狀態： 已上線

AIXBT 是 Virtuals Protocol 生態系中的 AI 代理，專注於即時加密貨幣市場情報。它監控 Twitter/X 與鏈上數據來源中超過 400 位加密關鍵意見領袖，綜合資訊並自動發布研究。

該系統持續運作，而非依人類分析師的時程，並且被描述為不會因付費推廣而選擇性覆蓋資產。其輸出可在鏈上驗證，時間戳、來源引用與結論均有記錄。

到 2026 年年中，AIXBT 因追蹤新興敘事轉變而被廣泛引用——這是傳統分析工具可能滯後的領域，因為人類研究員無法同時監控所有 KOL 動態。

2026 年下半年，AIXBT 面臨交易所支持減少的逆風，因部分平台在對 代理敘事的更廣泛監管審查下，降低 AI 代理代幣的優先級。其核心情報產品持續吸引認為研究內容本身具價值、獨立於代幣價格表現的使用者。

2026 年的社群觀點

關於代理式金融的討論仍分散於 Discord、Twitter/X 與 Reddit。自 2024 與 2025 年投機性 AI 代理敘事擴張後，訊噪比偏低。

Medium/TheCapital 於 2026 年發布的研究評論指出：「到 2026 年初，代理式 AI 已在正式環境中運作。領先的專案包括 Olas（使用者擁有的代理）、Virtuals Protocol——AI 代理正成為新的勞動階級。」

OxSFG Summit 2026 的評論表示：「代理式經濟正在快速到來。建構於大型語言模型之上、並透過新興協議整合的自主 AI 代理，正在重塑資本流動的方式。」

Reddit 用戶 u/crypto_skeptic99（r/CryptoCurrency）寫道：「開發者用 AI 代理在加密領域賺了大錢……我想知道為什麼每天都有新的 pumpfun 代幣把自己包裝成 AI 代理，但它們全都只是 ChatGPT 的外殼。」

u/defi_researcher 於 2026 年在 r/defi 的貼文表示：「AIXBT 目前因交易所支持減少而面臨逆風，但其在 AI 代理敘事中的穩固地位形成抵銷。」

u/macrowatch_eth（r/ethereum）引用的 Galaxy Digital 研究報告指出：「為機器人籌資：區塊鏈軌道與加密資本形成機制正快速演進，以支援 AI 代理經濟——這是真正的結構性轉變，而不只是敘事。」

代理式金融協議的風險

智能合約風險。 每個代理式金融協議都依賴智能合約。儘管經過審計，漏洞仍造成 DeFi 各處的損失，而 AI 生成的 calldata 與多代理協調可能創造現有審計框架未能完全涵蓋的攻擊面。

模型幻覺與錯誤執行。 代理可能誤解指令，尤其是在邊際案例或訓練數據未涵蓋的市場條件下。對人類而言看似明確的指令，可能被代理以不同方式解析，導致非預期交易。確認執行前應審查擬議交易。

監管不確定性。 截至 2026 年 10 月，美國、歐盟與英國的監管機構尚未就自主代理造成金融損失時的責任歸屬發布明確指引。部分司法管轄區可能將 AI 營運的金融協議視為未註冊的投資經理。歐盟 MiCA 規範涵蓋加密資產服務提供商，但未直接處理自主 AI 代理；SEC 則表示關注，但尚未就 AI 營運金融發布最終規則。

代幣投機與協議實用性混淆。 部分專案發行的幣，其價值主要由敘事而非實用性驅動。原始資料指出 VIRTUAL、GRIFFAIN 與 AIXBT 均帶有顯著投機溢價，並建議將協議與其代幣分開評估。

託管與退出流動性。 如 Sherwood 的 ERC-4626 模型等非託管金庫，在金庫能為退出定價時允許退出。快速贖回請求在壓力情境下可能形成排隊，因此使用者應在存入資金前了解贖回機制。

原始文章引用的資料來源包括 sherwood.sh、virtuals.io、griffain.com、fetch.ai、Coinpedia（2026 年 6 月）、Medium/TheCapital 的「Agentic AI in DeFi」（2026）、Reddit 的 r/CryptoCurrency 與 r/defi，以及 Nethermind 審計文件。原文網址為 https://aicryptocore.com/best-agentic-finance-projects-in-2026。

存入資金前如何評估代理式金融協議

AI 自動化結合鏈上執行，可能快速調動大量資金。原始文章提出以下評估清單。同樣的清單也指出這些系統發展時應關注的重點：擬議動作是否可審查、治理能否介入，以及有紀錄的使用量是否能與代幣驅動的關注度區分。

技術驗證

1. 審計狀態： 確認合約是否經獨立審計、由誰審計。Sherwood 被指明由知名的 Nethermind 審計。沒有公開審計報告的協議不應持有大量資金。
2. 合約開放性： 檢查合約是否開源並可在區塊瀏覽器上驗證。開源不保證安全，但閉源金融合約預設應視為高風險。
3. 執行透明度： 確認代理的擬議動作能否在執行前審查。Sherwood 的提案優先模型在策略執行前提交 calldata；不透明是警示訊號。

經濟驗證

1. TVL 與流動性深度： 鎖倉量影響使用者進出的容易程度。原始資料指出，極低的 TVL（低於一個未載明的金額）可能表示協議非常新或使用者信心不足。應同時檢視總 TVL 與近期資金流入流出。
2. 收益來源： 確認收益由何產生。Sherwood 金庫的收益來自代理執行的策略，例如套利、提供流動性、借貸或結構性衍生品。AIXBT 不提供收益；其代幣透過市場需求獲取價值。Virtuals 的收益則取決於代理收入分成。
3. 贖回條件： 確認何時可以提款。如 Sherwood 等 ERC-4626 金庫在退出可定價時允許即時提款，但若資金部署於流動性不佳的策略，贖回可能排隊。

團隊與治理

1. 實名或匿名團隊： Sherwood、Fetch.ai 與 Virtuals Protocol 被描述為擁有公開資料的實名創始團隊。匿名團隊也能打造產品，但缺乏實名創辦具備的名聲約束。
2. 守護者或治理機制： 確認誰能阻止不良交易或遭入侵的代理。Sherwood 的質押守護者網路為審查創造經濟誘因，而無人類可介入覆寫機制的協議則完全依賴其自動化邏輯。

早期 AI 代理專案的教訓

2024 年的加密 AI 代理敘事催生了數百個專案。許多專案使用自主代理、鏈上執行、AI 驅動收益等詞彙，實際上卻只是簡單機器人、迷因代幣，或加上聊天機器人介面的靜態智能合約。

區分功能型基礎設施與敘事優先代幣的實用方法，是詢問該專案能否展示一筆由其代理執行的鏈上交易，並用一句話解釋背後的經濟邏輯。

Sherwood 的 calldata 承諾模型在執行前公開每個策略。Virtuals Protocol 的 EconomyOS 在鏈上追蹤代理收入。Griffain 在使用者介面中記錄已執行交易並連結至鏈上確認。無法提供交易雜湊、或只以行銷語言回應的專案，應視為投機性敘事資產，而非功能型金融基礎設施。

常見問題

代理式金融與傳統 DeFi 有何不同？

傳統 DeFi 協議在使用者觸發交易時執行程式碼。代理式金融增加了自主推理層：代理可觀察市場狀況、形成策略並在每一步都沒有人類指示的情況下啟動交易。代理是持續存在的經濟參與者，而非被動的智能合約。

代理式金融受到監管嗎？

尚未全面監管。監管機構仍在發展框架。MiCA 涵蓋加密資產服務提供商，但未直接處理自主 AI 代理。截至 2026 年 10 月，SEC 已表示關注，但尚未就 AI 營運金融發布最終規則。

什麼是 ASI Alliance？

人工超級智慧聯盟（ASI Alliance）是結合 Fetch.ai、SingularityNET 與 Ocean Protocol 的合併實體。其目標是透過統一的 ASI 代幣與協調的研發，建構去中心化 AI 基礎設施。

什麼是 ERC-4626？

ERC-4626 是一項以太坊代幣標準，定義代幣化金庫的統一介面，使金庫的存款、提款與記帳邏輯可在協議間互通。Sherwood 的代理營運金庫使用 ERC-4626，任何相容工具都能與之對接。

如何使用 Sherwood 的金庫？

截至 2026 年 10 月，Sherwood 的金庫瀏覽與存款已開放，而啟動新的代理營運金庫則由代理營運者候補名單管理存取權。最新存取資訊請見 sherwood.sh。

可以打造自己的 AI 金融代理嗎？

Virtuals Protocol 提供在其生態系內部署代理的工具。Griffain 為 Solana 任務自動化提供無程式碼工具，Fetch.ai 的 uAgents Python SDK 則為跨多鏈的自訂代理提供開發者級基礎設施。

早期失敗的代理式金融專案發什麼？

數個於 2024 年以 AI 代理品牌推出、但實際 AI 實作極少的專案——主要是迷因代幣或被貼上「自主代理」標籤的簡單機器人。原始資料指出，多數此類專案後來損失超過 90% 的價值。可驗證的鏈上執行、經審計的合約與有紀錄的技術架構，被認定為真正基礎設施的區別特徵。

什麼是 aGDP？

代理式 GDP（Agentic GDP）是 Virtuals Protocol 的北極星指標，衡量其生態系內 AI 代理產生的經濟價值，包括賺取的手續費、處理的交易，以及透過代理勞動創造的價值。這是一項實驗性指標，旨在追蹤 AI 作為經濟行為者階級的崛起。

本文僅供資訊參考，不構成金融或投資建議。加密貨幣與數位資產市場具有重大風險，決策前請自行研究。