自 2025 年 11 月推出開發者版本後，Aqua 目前被定位為 DeFi 池化模式的一種風險受控替代方案。

1inch 也為 Aqua 推出一項由 Merkl 驅動的流動性激勵計畫，資金來自 1inch Foundation 提供的 10 million 1INCH，以及 1inch DAO 提供的 500,000 USDC。

Aqua 自第一天起即在 13 條 EVM 鏈上上線。

ROAD TOWN, British Virgin Islands, July 28, 2026 /PRNewswire/ -- 1inch 這個 DeFi 生態系宣布正式公開推出 Aqua。Aqua 是一個自我託管的共享流動性層，讓流動性提供者可在多個部位之間使用同一個錢包餘額，而無需將資產鎖定在流動性池中。

繼 2025 年 11 月推出開發者版本後，Aqua 如今被視為 DeFi 傳統池化模式的首批風險受控替代方案之一，目標是讓流動性提供更具資本效率。此次上線之際，流動性提供者持續尋求在不將託管權交給池子的情況下保持資產活躍的方法；這種取捨至今仍深刻影響 DeFi 的市場結構。

1inch 表示，Aqua 的運作方式類似一個登錄系統。使用者連接錢包後，可授權某個代幣餘額，並建立可使用該餘額的流動性部位。Aqua 協議會追蹤這個已授權餘額，當收到符合某個部位條件的交換訂單時，系統會自錢包提取所需代幣，並在單一原子交易中回傳收到的代幣與費用。若沒有任何訂單符合條件，用戶的代幣仍會保留在錢包中，並完全由用戶控制。

「流動性提供領域出了問題，但只有當有了替代方案時，你才會真正看清它有多糟。今天，這個替代方案已經到來。透過 Aqua，流動性提供者不再需要接受多年來一直忍受的低效率池結構，」1inch 共同創辦人 Sergej Kunz 表示。「DeFi 不只是需要更多流動性，而是需要更有用的流動性，並能在需求出現的任何地方發揮作用。我們打造 Aqua，就是為了讓提供者在不放棄託管權的情況下獲得這種覆蓋範圍：你的代幣會一直留在錢包裡，直到交換成交的那一刻。」

隨著產品上線，1inch Network Incentives 也同步啟動，作為 Aqua 的流動性獎勵計畫。該計畫由 Degensoft Ltd (BVI) 主導，並透過 Merkl 發放。1inch Foundation 已承諾提供 10 million 1INCH 作為提供者獎勵，另有 1inch DAO 額外提供 500,000 USDC。此項倡議旨在加速受支援交易對的流動性成長與交換活動。因此，流動性提供者不僅能受惠於 Aqua 改善後的使用體驗，也有機會獲得額外獎勵。計畫條款、市場與安全措施已載於已發布的活動設定中。

根據 1inch 的說法，目前的池化系統是 DeFi 擴張規模並將 TradFi 資本引入鏈上的主要限制因素。對流動性提供者而言，將資金存入池子意味著交出託管權，而活躍資本則被分散在不同協議、交易對與價格區間之間。問題的規模相當明顯：依據 1inch 委託 Dune 進行的鏈上研究，2026 年上半年 major DEX 上的 concentrated liquidity 有 85% 未被充分利用，約占追蹤到的 $1.84 billion 中的 $1.6 billion。當中約有 $542 million 在平均一週內完全處於區間外，估計每年因此少收 $150 million 的費用。

透過 Aqua，1inch 正在展示一種更有效率的共享流動性模式，讓同一個錢包餘額可同時支援多個部位。不同於傳統模式必須將流動性分散到多個池子與部位，Aqua 允許單一餘額同時支援多個報價。例如，$100,000 的餘額可支援三個部位，合計報價 $300,000 的流動性，且還有機會報出更多。底層代幣始終可供每個部位使用；不會有借入行為，而任何交換也只能對錢包中實際持有的資產執行。

Aqua 上的部位可依所選交易對與部位類型，分為 full range、concentrated 或 pegged。使用者可自行開啟與關閉部位，且沒有鎖定期。其風險暴露上限由實際持有的代幣決定，而非其建立的所有部位理論總規模。如果錢包無法覆蓋某筆交換，Aqua 就不會動用那些代幣。

從今天起，使用者可在 13 條 EVM 鏈上建立部位，包括 Ethereum、Arbitrum、Base、Robinhood Chain 與 BNB Chain。Aqua 同時推出多項額外功能，包括流動性排行榜、激勵頁面、流動性地圖視覺化、批次部位建立、支援跨鏈部位的提供者檔案、子錢包，以及透過 1inch Business MCP 提供的 AI 輔助流動性提供流程，並將在不久後推出安全的批次部署功能。

Aqua 已接受由 OpenZeppelin、Bailsec、Hashlock、Hexens、MixBytes、Nethermind、Theori 與 Decurity 執行的八次獨立安全審計。1inch 表示，結合其完全自我託管、且從不持有用戶代幣的設計，這代表交換在成交時只能移動當下確實位於提供者錢包中的資產。撤銷在鏈上確認後，會立即停止新的成交。Aqua 的設計也可防止 JIT fee sniping，因為每個部位只有單一擁有者，因此沒有可供機器人利用的共享費用時點。

1inch 也指出，雖然 Aqua 將風險暴露維持在可控範圍內，並讓提供者持有自己的代幣，但交換費用並不保證，價格可能因無常損失而對部位不利，且提供者須承擔市場風險與智能合約風險。

About 1inch

1inch 表示，其透過為 27 million 用戶提供順暢的加密交易體驗來加速去中心化金融。除了在每日交易量超過 $100 million 的低成本、高效率代幣交換平台之外，1inch 也提供一系列創新工具，包括安全的自我託管錢包、用於管理數位資產的投資組合追蹤器、提供其前沿技術存取權的專用商務入口，以及方便加密貨幣消費的簽帳卡。透過持續創新，1inch 正在讓每個人更容易使用 DeFi。

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Aqua 涉及風險，包括資金損失。它是為有經驗的使用者打造，請自行研究。非投資建議。激勵獎勵會變動，且不保證，並受計畫已發布條款約束。