什麼是市場深度？

進階2026年11月2日 · 閱讀約需 4 分鐘

市場深度（也稱盤口深度或 DOM）是訂單簿頂端及附近可見的靜置掛單量——買賣雙方在鄰近價位各掛了多少。深度回答的是：「如果我現在吃單，這筆規模會走出多遠？」

定義

市場深度（也稱 盤口深度 或 DOM）是訂單簿頂端及附近可見的靜置掛單量——買賣雙方在鄰近價位各掛了多少。

先抓住交易體感：

深度回答的是：「如果我現在吃單，這筆規模會走出多遠？」價差顯示觸價處的缺口。深度顯示你的這筆規模，能否落在缺口後面的掛單裡。

市價單吃掉一檔、再吃下一檔、再下一檔時，你就會感到深度。隨著堆疊量被消耗，平均成交價跟著移動。深度要解決的，正是點擊吃單之前的這段「走檔」問題。

交易中的含義

實盤場景：SOL/USDT 賣盤階梯，兩筆規模

打開流動性較好的 SOL/USDT 現貨訂單簿——CEX，或以錢包為先的訂單簿 DEX。觸價價差看起來還行。賣盤一側（示意）如下：

賣價	數量（SOL）	累計（SOL）	吃到該檔約需 USDT
180.10	40	40	~7,200
180.15	55	95	~17,100
180.20	30	125	~22,500
180.30	20	145	~26,100

Clip A — 買入 30 SOL（約 5,400 USDT）。

落在第一檔賣單內。走檔很淺。深度給出的訊號：規模能貼近頂端成交。

Clip B — 買入 120 SOL（約 21,600 USDT）。

吃完 180.10 + 180.15，並部分吃到 180.20。均價差於頂端賣價。深度給出的訊號：同一盤口、同一價差——這筆規模會繼續往下走。

這時通常會明白：

「原來這就是深度。」 頂端價格只是第一步。堆疊掛單量，才決定訂單會走出多遠。

若介面是純 AMM 路徑「SOL → USDT → 報價」，你多半在看資金池／曲線深度，而不是經典 DOM 階梯 → 什麼是 AMM？。下單後的成交偏離 → 什麼是滑點？。

畫面上你會看到什麼

你可能看到	交易者讀法
訂單簿階梯	每個價位一行，並標出掛單量
DOM／深度面板	靠近頂端的密集盤口視圖
深度圖	中價附近的買賣量柱狀或面積圖
Amount／Size	該價位上的掛單量
Cumulative／Total	從觸價累計到該檔的堆疊量

有的介面只顯示前幾檔；有的可展開。請讀可見部分——那才是你能據以規劃的深度。

單檔量 vs 累計深度

單檔量 = 某一價位掛了多少。
累計深度 = 從觸價往下（或往上）吃到更遠價位，一共要消耗多少。

定倉判斷兩者都要用：頂端很厚，背後可能空；頂端很薄，後面仍可能堆得很深。

薄盤口 vs 深盤口（價差可以一樣）

場景 A — 對這筆規模來說夠深。

主流幣在流動性較好的 CEX 或訂單簿 DEX 上，前幾檔常有可觀掛單。一筆不大的市價買入，往往幾乎停在賣一附近。撤單、手續費、時機等風險仍在，但深度通常不是卡點。

場景 B — 缺口整齊，背後卻很薄。

最佳買價與最佳賣價可能只隔幾個 tick（價差看起來「很緊」），但前三檔賣單幾乎沒有量。正常規模的一筆單會立刻往下走。

做法：縮小規模、等待、謹慎掛限價，或直接跳過。不要把緊缺口當成盤口很深的證據。

可見深度不是承諾

掛單可以撤、可以挪，也可以隱藏（冰山等行為因場所而異）。圖上的「牆」只是快照，不是保證。

實用習慣：用可見深度規劃規模，同時仍要預期成交前與成交中盤口會變。

完整容量／壓力退出討論 → 什麼是流動性？。

完整階梯結構 → 什麼是訂單簿？。

吃單前的判斷迴路

我在吃哪一側——賣盤（買入）還是買盤（賣出）？
觸價有多少量，往後幾檔的累計又有多少？
這筆規模能否在可接受的走檔範圍內吃完？
即便價差看起來很緊，盤口是否仍然偏薄？
若深度已經通不過規模檢驗，就縮小、等待、掛限價或跳過——不要指望滑點設定憑空變出掛單。

能做什麼／不能做什麼

能

把靠近頂端的掛單量當作規模是否合拍的讀數
用單檔量與累計深度對照自己的規模
識破「價差緊、盤口薄」的陷阱
在可見深度吃不下這筆規模時，縮小或跳過

不能

把深度圖當成保證成交的路線圖
把緊價差等同於盤口很深
用「深度」一詞直接替換整篇「流動性」論述
忽略 AMM 介面常見的是資金池深度，而不是 DOM

若之後在 edgeX 交易，吃流動性之前，請先閱讀該交易對即時盤口上靠近頂端的掛單量，以及任何累計視圖。

不要混淆

深度 ≠ 價差。 價差 = 觸價處的買賣價缺口。深度 = 缺口背後的掛單量 → 什麼是價差？
深度 ≠ 流動性（完整論述）。 流動性涵蓋容量、壓力與更廣的可取得性 → 什麼是流動性？
深度 ≠ 訂單簿。 訂單簿是階梯本身；深度是其上的量讀數 → 什麼是訂單簿？
深度 ≠ 滑點。 滑點 = 下單後預期價與實際成交之間的偏離 → 什麼是滑點？
深度 ≠ AMM 資金池深度。 資金池／曲線庫存是另一套引擎 → 什麼是 AMM？
深度 ≠ 交易對。 交易對只是市場名稱 → 什麼是交易對？

準備好下一步了嗎？

從本頁透過官方連結繼續註冊或開始交易。

在 edgeX 開始交易

免責聲明

本內容僅供學習參考，不構成投資建議。交易數位資產及衍生品存在風險，交易前請確保了解相關產品，並結合自身情況審慎決策。

術語表

什麼是市場深度？

進階2026年11月2日 · 閱讀約需 4 分鐘

定義

市場深度（也稱 盤口深度 或 DOM）是訂單簿頂端及附近可見的靜置掛單量——買賣雙方在鄰近價位各掛了多少。

先抓住交易體感：

深度回答的是：「如果我現在吃單，這筆規模會走出多遠？」價差顯示觸價處的缺口。深度顯示你的這筆規模，能否落在缺口後面的掛單裡。