什麼是價差？

進階2026年11月2日 · 閱讀約需 5 分鐘

價差（spread）是訂單簿上最佳買價（best bid）與最佳賣價（best ask）之間的缺口。價差，就是你為「馬上成交」多付（或少收）的那一段成本。

定義

價差（spread） 是訂單簿上最佳買價（best bid）與最佳賣價（best ask）之間的缺口。

先抓住交易體感：

價差，就是你為「馬上成交」多付（或少收）的那一段成本。市價買入 → 按賣一（ask）成交。市價賣出 → 按買一（bid）成交。買賣兩側的價差，就是 spread。

實盤場景：SOL/USDT，市價買入約 $5,000

打開 SOL/USDT——常見於 CEX 現貨盤口（Binance / OKX / Bybit / Coinbase 等），或錢包優先的訂單簿 DEX 深度圖。圖表最新價 / 中間價看起來「大約 148.35」。盤口頂端實際卻是：

方向	價格	觸價附近數量（示意）
最佳買價（best bid）	148.20	足以承接一筆較小賣單
最佳賣價（best ask）	148.50	足以承接一筆中等買單

絕對價差 = 148.50 − 148.20 = 0.30 USDT。

中間價 ≈ 148.35。

% 價差 ≈ 0.30 / 148.35 ≈ 0.20%。

你選擇 市價買入，金額約 $5,000 USDT。

成交價不會落在好看的中間價 148.35。
實際付款貼近 ask，約 148.50。
粗算獲得 SOL ≈ 5,000 / 148.50 ≈ 33.67 SOL。
若真能按中間價成交：5,000 / 148.35 ≈ 33.70 SOL。
差額約 0.03 SOL（約 $4–5）——這就是為立刻成交支付的成本；尚未計入手續費，也尚未計入更深檔位的衝擊。

這就是關鍵認知：

「原來這就是價差。」 圖表中間價只是參考。市價買入買到的是 ask。買賣價之間的缺口，就是立刻成交的額外成本。

同一盤口，賣出側同樣清楚：市價賣出會落到 148.20，而不是 148.35。忽略手續費做一次往返——買 ask、賣 bid——你已經交出整段 0.30 的缺口。

絕對價差 = ask − bid。

% 價差 ≈ (ask − bid) / 中間價 × 100。

價差通常出現在更深衝擊變成滑點之前。

盤口偏薄時，$5,000 也可能吃完賣一後繼續下探——多走的檔位屬於深度 / 滑點，不是價差本身的定義。

但若報價價差已經過寬，單憑這一項就足以否定這筆交易。

若介面是純 AMM 路徑「SOL → USDT → 報價」，你多半在看資金池報價，而不是經典買賣價 → 什麼是 AMM？。

交易中的含義

畫面上的標籤

你可能看到	交易者讀法
Bid / Best bid	現在賣出時，市場願意給出的最好買價
Ask / Offer / Best ask	現在買入時，你需要接受的最好賣價
Spread 或 ask−bid	兩側之間的價格缺口
Spread %	該缺口相對中間價的百分比

有的介面直接顯示價差；有的需要自行相減。含義相同。

現在成交，還是等待（真正的決策）

如果你…	價差會怎樣
吃單 / 市價 /「現在買」/「現在賣」	你穿越價差——用成本換速度
在盤口內或貼著盤口掛限價	你試圖避開付滿整段缺口（可能等待，也可能不成交）

實用判斷：

這筆規模，是否值得我現在就支付這段買賣價缺口？

若不值得 → 掛限價、等待、縮小規模，或放棄。

不要指望放寬滑點容差，去補救一個觸價本身已經過貴的盤口。

緊盤口 vs 寬盤口（兩個實盤場景）

場景 A — 主流、偏緊（如上例 SOL/USDT 約 $5,000）。

觸價價差按百分比很小。中等規模支付它，通常可以接受。

下一步檢查：$5,000 是否仍停在賣一附近，還是開始向更深檔位推進 → 什麼是流動性？與什麼是滑點？。

場景 B — 長尾幣、盤口很寬。

最佳買價 0.0120，最佳賣價 0.0140。中間價 0.0130。價差約 15%。

若按 ask「隨手買入」，在尚未觸及更深檔位之前，優勢就已被大幅侵蝕。

更穩妥的做法：等待、謹慎掛限價、顯著縮小倉位，或直接跳過。不要把圖表中間價當作真實進場價。

什麼會拉寬缺口（簡要）

頂端附近掛單稀少
波動加快——做市商撤單或後撤報價
新聞衝擊 / 上幣混亂 / 流動性清淡時段
薄交易對，做市競爭不足

完整深度討論 → 什麼是流動性？。

完整訂單簿結構 → 什麼是訂單簿？。

先看報價缺口

報價價差 = 此刻盤口頂端顯示的 ask − bid（或 %）。

隨後成交品質仍可能變差——訂單規模推進到更深層，或時機偏移——那多半屬於滑點與手續費。

習慣：若報價缺口已經讓這筆交易失去意義，就先停。 再考慮更深檔位與容差。

判斷迴路

該交易對的最佳買價與最佳賣價分別是多少？
缺口按金額和按 % 各是多少？
若現在吃單，這筆額外成本對當前規模是否仍可接受？
是否必須立即成交，還是限價 / 等待亦可？
盤口是否偏薄、波動偏大，並可能繼續拉寬？
若缺口已經否定這筆交易，不要點擊吃單。

能做什麼 / 不能做什麼

能

把頂端缺口理解為立刻成交的價格成本
用絕對價差與 % 價差比較不同交易對 / 交易場所
有意識地選擇吃單或掛單
在觸價已經過寬時，及時放棄無效交易

不能

把中間價當成保證成交價
預設價差緊 = 盤口深
用「價差」一詞替代「滑點」
把交易手續費 / 資金費與價差混為同一條成本線

若之後在 edgeX 交易，吃流動性之前，請先閱讀即時盤口上的買價、賣價，以及任何價差 %。

不要混淆

價差 ≠ 滑點。 價差 = 觸價處的買賣價缺口。滑點 = 預期價與實際成交之間的偏離 → 什麼是滑點？
價差 ≠ 流動性。 流動性 = 觸價附近可成交的規模 → 什麼是流動性？
價差 ≠ 訂單簿。 訂單簿是完整階梯；價差只是頂端的一個讀數 → 什麼是訂單簿？
價差 ≠ 交易手續費。 手續費由交易場所收取；價差是買賣價缺口
價差 ≠ 資金費 / 基差（永續）。 那是另一套成本邏輯，不是這個現貨缺口
價差 ≠ AMM 資金池報價。 資金池介面常常沒有經典買賣價 → 什麼是 AMM？
價差 ≠ 交易對。 交易對只是市場名稱 → 什麼是交易對？

準備好下一步了嗎？

從本頁透過官方連結繼續註冊或開始交易。

在 edgeX 開始交易

免責聲明

本內容僅供學習參考，不構成投資建議。交易數位資產及衍生品存在風險，交易前請確保了解相關產品，並結合自身情況審慎決策。

術語表

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價差（spread）是訂單簿上最佳買價（best bid）與最佳賣價（best ask）之間的缺口。價差，就是你為「馬上成交」多付（或少收）的那一段成本。

定義

價差（spread） 是訂單簿上最佳買價（best bid）與最佳賣價（best ask）之間的缺口。

先抓住交易體感：

實盤場景：SOL/USDT，市價買入約 $5,000

方向	價格	觸價附近數量（示意）
最佳買價（best bid）	148.20	足以承接一筆較小賣單
最佳賣價（best ask）	148.50	足以承接一筆中等買單

絕對價差 = 148.50 − 148.20 = 0.30 USDT。

中間價 ≈ 148.35。

% 價差 ≈ 0.30 / 148.35 ≈ 0.20%。

你選擇 市價買入，金額約 $5,000 USDT。

成交價不會落在好看的中間價 148.35。
實際付款貼近 ask，約 148.50。
粗算獲得 SOL ≈ 5,000 / 148.50 ≈ 33.67 SOL。
若真能按中間價成交：5,000 / 148.35 ≈ 33.70 SOL。
差額約 0.03 SOL（約 $4–5）——這就是為立刻成交支付的成本；尚未計入手續費，也尚未計入更深檔位的衝擊。

這就是關鍵認知：

「原來這就是價差。」 圖表中間價只是參考。市價買入買到的是 ask。買賣價之間的缺口，就是立刻成交的額外成本。

同一盤口，賣出側同樣清楚：市價賣出會落到 148.20，而不是 148.35。忽略手續費做一次往返——買 ask、賣 bid——你已經交出整段 0.30 的缺口。

絕對價差 = ask − bid。

% 價差 ≈ (ask − bid) / 中間價 × 100。

價差通常出現在更深衝擊變成滑點之前。

盤口偏薄時，$5,000 也可能吃完賣一後繼續下探——多走的檔位屬於深度 / 滑點，不是價差本身的定義。

但若報價價差已經過寬，單憑這一項就足以否定這筆交易。

若介面是純 AMM 路徑「SOL → USDT → 報價」，你多半在看資金池報價，而不是經典買賣價 → 什麼是 AMM？。

交易中的含義

畫面上的標籤

你可能看到	交易者讀法
Bid / Best bid	現在賣出時，市場願意給出的最好買價
Ask / Offer / Best ask	現在買入時，你需要接受的最好賣價
Spread 或 ask−bid	兩側之間的價格缺口
Spread %	該缺口相對中間價的百分比

有的介面直接顯示價差；有的需要自行相減。含義相同。

現在成交，還是等待（真正的決策）

如果你…	價差會怎樣
吃單 / 市價 /「現在買」/「現在賣」	你穿越價差——用成本換速度
在盤口內或貼著盤口掛限價	你試圖避開付滿整段缺口（可能等待，也可能不成交）

實用判斷：

這筆規模，是否值得我現在就支付這段買賣價缺口？

若不值得 → 掛限價、等待、縮小規模，或放棄。

不要指望放寬滑點容差，去補救一個觸價本身已經過貴的盤口。

緊盤口 vs 寬盤口（兩個實盤場景）

場景 A — 主流、偏緊（如上例 SOL/USDT 約 $5,000）。

觸價價差按百分比很小。中等規模支付它，通常可以接受。

下一步檢查：$5,000 是否仍停在賣一附近，還是開始向更深檔位推進 → 什麼是流動性？與什麼是滑點？。

場景 B — 長尾幣、盤口很寬。

最佳買價 0.0120，最佳賣價 0.0140。中間價 0.0130。價差約 15%。

若按 ask「隨手買入」，在尚未觸及更深檔位之前，優勢就已被大幅侵蝕。

更穩妥的做法：等待、謹慎掛限價、顯著縮小倉位，或直接跳過。不要把圖表中間價當作真實進場價。

什麼會拉寬缺口（簡要）

頂端附近掛單稀少
波動加快——做市商撤單或後撤報價
新聞衝擊 / 上幣混亂 / 流動性清淡時段
薄交易對，做市競爭不足

完整深度討論 → 什麼是流動性？。

完整訂單簿結構 → 什麼是訂單簿？。

先看報價缺口

報價價差 = 此刻盤口頂端顯示的 ask − bid（或 %）。

隨後成交品質仍可能變差——訂單規模推進到更深層，或時機偏移——那多半屬於滑點與手續費。

習慣：若報價缺口已經讓這筆交易失去意義，就先停。 再考慮更深檔位與容差。

判斷迴路

該交易對的最佳買價與最佳賣價分別是多少？
缺口按金額和按 % 各是多少？
若現在吃單，這筆額外成本對當前規模是否仍可接受？
是否必須立即成交，還是限價 / 等待亦可？
盤口是否偏薄、波動偏大，並可能繼續拉寬？
若缺口已經否定這筆交易，不要點擊吃單。

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能

把頂端缺口理解為立刻成交的價格成本
用絕對價差與 % 價差比較不同交易對 / 交易場所
有意識地選擇吃單或掛單
在觸價已經過寬時，及時放棄無效交易

不能

把中間價當成保證成交價
預設價差緊 = 盤口深
用「價差」一詞替代「滑點」
把交易手續費 / 資金費與價差混為同一條成本線

若之後在 edgeX 交易，吃流動性之前，請先閱讀即時盤口上的買價、賣價，以及任何價差 %。

不要混淆

價差 ≠ 滑點。 價差 = 觸價處的買賣價缺口。滑點 = 預期價與實際成交之間的偏離 → 什麼是滑點？
價差 ≠ 流動性。 流動性 = 觸價附近可成交的規模 → 什麼是流動性？
價差 ≠ 訂單簿。 訂單簿是完整階梯；價差只是頂端的一個讀數 → 什麼是訂單簿？
價差 ≠ 交易手續費。 手續費由交易場所收取；價差是買賣價缺口
價差 ≠ 資金費 / 基差（永續）。 那是另一套成本邏輯，不是這個現貨缺口
價差 ≠ AMM 資金池報價。 資金池介面常常沒有經典買賣價 → 什麼是 AMM？
價差 ≠ 交易對。 交易對只是市場名稱 → 什麼是交易對？

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定義

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交易中的含義

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現在成交，還是等待（真正的決策）

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現在成交，還是等待（真正的決策）

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