XRP 账本（XRPL）正在审议一项借贷标准，该标准将允许池化资产直接在账本上为定期贷款提供资金。这份名为 XLS-66 的规范草案将建立在XLS-65 单一资产金库的基础之上，存款人通过该机制将资产存入共享池，并获得代表其在每个池中份额的股份。该提案是账本向原生 DeFi 迈进的更广泛举措的一部分，该账本已于 2024 年激活了其自动做市商（AMM）修正案 XLS-30。

根据该提案，贷款经纪人将创建并管理每个借贷池、审批贷款、设定费用，并确定首损资本要求。信用审查和借款人评估仍将在链下进行，而非依赖自动抵押品清算。经纪人可以提供首损资本，以在借款人违约时减少存款人的损失。该结构可支持 XRP、发行方背书资产或多用途代币，而对资金池的访问可以保持公开或受限。

金库将持有池化借贷资产

在 XLS-65 之下，存款人将单一资产存入金库，并根据其出资额获得相应股份。这些股份可证明所有权，但一旦资金池开始为贷款提供资金，它们并不能保证立即变现。

每个资金池都需要制定自己的提取规则。资金池条款可以规定提取请求是否进入排队机制、是否适用放贷限额，以及在贷款存续期间保留多少可用流动资本。

贷款条款在账本上追踪

XLS-66 将允许经纪人与借款人创建包含本金、利率、还款计划、到期日和宽限期的贷款。贷款记录将在账本本身上追踪未偿本金和利息。

该系统还将支持逾期利息规则、发起费和提前还款费用。如果借款人超过宽限期仍未还款，经纪人可将贷款标记为减值或违约。

信用审查将保持在链下

该提案聚焦于无抵押借贷，不会引入自动出售抵押品或强制清算机制。相反，经纪人将在 XRP 账本之外，利用财务记录、法律协议、担保、交易历史或其他信用审查手段来评估借款人。这与 Aave 和 Compound 等广泛使用的 DeFi 借贷协议有所不同——在这类协议中，借款人通常需要为贷款提供超额抵押，且当抵押品价值下跌时，智能合约会自动清算抵押品。XLS-66 则仿效传统信贷市场的中介化结构，由经纪人站在存款人与借款人之间。

这一方式赋予经纪人在风险控制中的核心角色。存款人在将资产分配到某个资金池之前，需要了解借款人标准、集中度限额、法律条款以及经纪人的借贷流程等信息。

XLS-66 还允许经纪人提供首损资本，以吸收违约造成的部分损失。这种保护的价值将取决于准备金规模相对于资金池未偿贷款的比例。

草案状态与依赖关系

该提案目前仍为草案，同时依赖于 XLS-65 和 XLS-64。由于 XLS-66 直接建立在金库设计之上，其进展与 XLS-65 首先通过标准流程密切相关。XRPL 协议升级遵循账本的修正案流程，根据该流程，已发布的变更只有在为期两周的窗口期内获得验证节点持续支持后才会激活，因此时间取决于验证节点的采纳情况，而非固定的发布日期。

要实现落地应用，需要有获得批准的标准、活跃的经纪人、借款人以及明确的资金池条款。

Evernorth 曾探索与 XRP 相关的去中心化金融机会，但在已审查的一手材料中，没有发现由 Evernorth 运营的借贷池。

来源：Blockonomi