Kamilah Stevenson博士（人称"财富医生"）认为，XRP账本在现实世界资产发展中的下一个重要步骤并非代币化本身，而是针对代币化资产提供信贷的能力。她的核心信息是：她所讨论的借贷相关修正案仍属提案，并非已上线的网络功能。

XRP账本以跨境支付和围绕XRP的机构结算用例而闻名，目前正逐步扩展至去中心化金融功能。引入原生借贷基础设施将标志着该账本在以支付为核心的传统定位上的一次重大转型。

Stevenson表示，当前验证节点支持率约为20%，远低于XRPL修正案激活所需的大约80%批准门槛。该门槛须连续两周维持后方可生效。她对一些认为该功能已经上线的报道进行了反驳。

两项拟议功能旨在添加信贷基础设施

这期YouTube节目围绕两个拟议的XRPL组件展开。第一个是单一资产金库，用于持有和管理单一资产类型的存款。第二个是借贷协议，旨在通过账本级规则处理贷款发放、利息计算、还款和违约。

包括以太坊和Solana在内的其他主要区块链已托管了广泛使用的借贷协议，如Aave和Compound，它们通过智能合约运行。XRPL的拟议方案与之不同，是通过修正案流程将借贷逻辑直接嵌入协议层，而非作为第三方智能合约代码进行部署，这与该账本一贯的共识治理架构保持一致。

据Stevenson所述，更具影响力的设计选择是：信用评估将保留在链下，由持牌金融机构执行，而账本本身负责执行最终的贷款条款。

"判断由受监管的人来做；执行则交给网络，"她说道。

她认为，这一区别对机构采用至关重要，因为受监管的出借方可能不愿意完全依赖其无法控制的自动清算公式或算法承保。该提案将提供链上基础设施，在机构做出借贷决策后执行相关义务。

代币化资产需要借贷能力才能更具实用性

Stevenson声称，XRP账本上已代币化了约35亿美元的现实世界资产，不过她在视频中未引用具体来源。她的论点是，如果持有者无法将代币化债券、财产权益或其他资产用作借款抵押品，这些资产的实用性将受到限制。

更广泛的真实世界资产代币化市场在整个区块链行业中快速增长，包括BlackRock和JPMorgan在内的主要金融机构正在探索各类链上的代币化基金和结算基础设施。然而，代币化抵押品借贷机制的可用性在各平台之间仍然参差不齐，主要司法管辖区的链上借贷监管框架也仍在发展之中。

她表示，提案进展缓慢不应自动被视为挫折。在她看来，高验证节点门槛是一种保障措施——一个能过于轻易批准借贷基础设施的网络，也可能过于轻易地批准风险更高的变更。

她将这一过程与1996年《电信法》之后电信互联规则的缓慢发展进行了比较，认为基础性基础设施通常需要更长时间，因为它影响着建立在其上的一切。

下一步走向

如果借贷修正案最终获得批准，其更广泛的意义在于为XRPL现有的代币化能力添加信贷通道。如果未能通过，这场讨论仍然凸显了代币化资产市场中的一个实际约束：发行链上资产比构建围绕它的受监管借贷和抵押框架要简单得多。