基本面概述

美元： 昨日，美联储理事沃勒发表出人意料的鸽派言论后，美元全面走弱。尽管沃勒在夏初曾持较为鹰派的立场，但昨日他表示加息意愿有所降低。

他表示，终于看到了通胀降温的迹象，不愿在通胀回落的环境中加息，并称愿意再等待一个月，以"给通胀降温一个机会"。他还指出，9月的利率决定将取决于即将公布的CPI报告；如果数据偏热，他会考虑加息。

9月会议的加息概率大幅下降，市场目前仅定价约48%的加息可能性。在沃勒发表言论之后，恐怕只有一份偏热的CPI报告才足以推动美联储在即将到来的会议上加息。

今日将公布美国非农就业报告（NFP），但鉴于美联储聚焦通胀，可能需要数据显著高于或低于预期才能引发有意义的市场反应。若为前者，市场可能回到沃勒讲话前的水平；若为后者，昨日的走势可能延续。

日元： 据报道，日元在日本央行高田（Takata）发表评论后因鹰派重新定价而走强。但这可能并非真正原因，因为高田一直是最鹰派的成员，且利率预期几乎未发生重新定价。

更可能的解释是，USD/JPY在160.50附近关键阻力位前的获利了结，或隐蔽干预。事实上，部分快速波动是在没有任何催化剂的情况下发生的。干预嫌疑并非空穴来风：日本当局曾多次警告日元单边波动，且过去当USD/JPY接近其认为过高的水平时，财务省曾入场干预外汇市场，使无解释的急速反转成为该货币对的常见现象。

日本央行行长植田近日也就货币政策发表了评论，但未提供任何新内容；其言论甚至略显不那么鹰派。

由于9月加息已被市场消化，该结果不会推动市场。交易者将关注前瞻指引以及可能加快紧缩步伐的信号。除非美联储利率预期出现鸽派重新定价，或日本央行加快紧缩步伐，否则USD/JPY的上升趋势不太可能改变。这也凸显了该货币对近年来的核心动态：在美联储维持紧缩政策的同时，日本利率仍远低于美国水平，由此产生的巨大利差一直是日元的持续逆风，即便日本央行正在逐步使政策正常化。

USDJPY技术分析——日线

在日线图上，USDJPY一路回落至155.00关键支撑区域。随着逢低买盘在支撑位下方设定明确风险入场，价格出现反弹，为再度上探160.50阻力位布局。另一方面，卖方则希望看到价格向下突破，以增加看跌押注，目标指向下一个支撑位152.50。

USDJPY技术分析——4小时线

在4小时图上，上行趋势线被跌破后，看跌动能显著增强，价格最终回落至155.00支撑位。该时间框架下可获取的信息有限，因此需要进一步放大观察以获取更多细节。

USDJPY技术分析——1小时线

在1小时图上，一条下行趋势线界定了看跌动能。预计卖方将依托该趋势线，在其上方设定明确风险，以寻求跌破支撑位。与此同时，买方则希望看到价格向上突破，以增加看涨押注，目标指向160.50阻力位。红线标示了今日的平均日波幅。

即将到来的催化剂

本周将于今日以美国非农就业报告收官；鉴于沃勒强调通胀数据对9月决定的重要性，即将公布的美国CPI报告同样备受关注。