基本面概览

USD

在美国连续13天袭击后暂停打击、同时伊朗承诺只要美国继续暂停就维持停火之后，美元在周一开盘走弱。

这一进展提振了部分市场乐观情绪，交易员将其视为潜在降温的早期信号，并引发了油价抛售。

尽管风险情绪有所改善，美元还是抹去了跌幅并创下新的周内高点。该支撑并非来自美债收益率或经济数据，这表明这波走势可能只是为明日FOMC决议进行的对冲操作所致。

市场普遍预计美联储将维持利率不变，不过本次会议上可能已有一两位官员投票支持加息。在Warsh担任美联储主席的情况下，前瞻指引预计仍将较为有限，但近期政策制定者的表态显示，每月通胀上升的速度将决定未来收紧的节奏。对美元交易员而言，这意味着关注点应更多放在政策声明以及委员会是否更愿意应对持续的通胀压力上，而不是决议本身。

如果中东局势保持平静，且美联储的结果符合预期、没有偏鹰派的意外，市场可能会出现短线缓和性反弹，这可能对美元构成压力。另一方面，如果局势再次升级，或者美联储释放鹰派意外，美元很可能获得支撑并延续涨势至新高。

JPY

在日元方面，日本央行预计将于周五维持利率不变，同时上调增长预测，并可能调整短期通胀展望。

市场焦点将放在前瞻指引上，因为彭博上周的一则报道暗示，一些日本央行官员认为日元走弱会增加通胀上行风险，并愿意以更快的速度加息。

在该报道之后，交易员提前调整了加息预期，目前市场对10月加息的定价概率为60%（报道前为12月）。日元一度快速走强，但很快回吐涨幅，因为整体基本面格局并未改变。也就是说，日本央行的沟通不仅关系到利率预期，还关系到政策制定者是否会在通胀展望中更直接地承认汇率压力。

日本官员可能开始考虑隐性干预，以放缓日元贬值，尽管在美联储利率预期未转向更鸽派重定价或日本央行加快收紧之前，这一趋势不太可能改变。交易员将重点关注日本央行行长植田的新闻发布会，寻找有关更快收紧的暗示或明确表态。

美元/日元技术分析——日线级别

从日线图来看，USD/JPY 突破了162.85水平，并在盘整前延续涨势至新的周期高点。162.85区域现在可能转为支撑。

如果出现回调，买家可能会在该支撑附近入场，并将风险明确设在其下方，以推动价格继续冲击新高。另一方面，卖家则希望看到价格跌破该支撑，以便下一步下看160.50支撑。

美元/日元技术分析——4小时级别

从4小时图来看，上升趋势线仍在定义多头结构。如果价格回调至趋势线附近，买家可能会依托趋势线介入，并将风险明确设在趋势线下方，以继续推动价格走向新高。

卖家则希望看到价格跌破趋势线以及162.85支撑后，再建立仓位，押注下一步下行至160.50支撑。

美元/日元技术分析——1小时级别

从1小时图来看，由于自上周以来价格走势大多处于区间震荡，可补充的内容不多。

从风险管理角度看，买家在趋势线附近拥有更好的风险回报比，而卖家若要对更大幅度回调获得更强信心，则需要看到支撑被跌破。红线标示了今日的平均日内波幅。

后续催化因素

今天将公布美国消费者信心报告，并举行特朗普与内塔尼亚胡的会面。明天将公布FOMC利率决议。周四将公布美国PCE价格指数、美国第二季度GDP初值以及初请失业金人数。周五则将迎来东京CPI、日本央行利率决议以及美国第二季度就业成本指数。交易员也将继续关注美伊相关头条新闻。