市场经历了一个信息密集的隔夜新闻周期,美国财政部的一次意外干预推动了大部分行情走势,而围绕伊朗和霍尔木兹海峡的紧张局势持续升级。

据Axios援引美国官员报道,美国军方数周以来一直在霍尔木兹海峡南部航道(位于阿曼海岸外)悄悄运营一条航运走廊。该海峡是全球最重要的石油咽喉要道,通常承载着约占全球贸易石油五分之一的运输量。每晚有15至20艘油轮通过该海峡,目前日均出口量接近1000万桶,约为战前水平的一半。部分夜晚,有多达1500万至2000万桶石油运出海湾。该行动包括为满载出港的油轮护航,并引导空载船只进入海湾装载石油后驶离。

另一方面,特朗普总统宣布了他所形容的针对伊朗的全面新经济战,将其称为有史以来针对任何国家采取的最具摧毁性的经济行动,并警告任何帮助德黑兰规避制裁的国家都将面临严厉的金融处罚。特朗普表示,此举是因为伊朗未能抓住与美国达成协议的机会。

另有未经证实的报道称,霍尔木兹海峡内一艘船只起火。目前尚不清楚何方袭击了该船只以及袭击的类型,且该事件似乎与美方运营走廊所使用的阿曼航线无关,而是发生在伊朗一侧的航道。尽管有此报道,油价仍稳定交投于近期高位附近。黄金同样在高位附近交易。

然而,进入亚洲交易时段,主导市场的因素是美国财政部宣布将把长期债券回购规模扩大一倍以上。此举缓解了此前将30年期收益率推至2007年以来最高水平的抛售,并稳定了抵押贷款利率等长期借贷基准。美国财政部直到2024年才重启常规回购操作,这是其自2002年以来的首个持续性项目,作为一种流动性管理工具,即回购较旧、较难交易的证券,并以新的较短期限借款进行融资。消息公布后,美元在美国交易时段大幅下跌,黄金则跳涨。此次干预的背景是美国国债规模已突破40万亿美元,不过美元在亚洲交易中的整体波动区间仍相对狭窄。

受此影响,亚洲股市普遍上涨。日本日经225指数高开461点,涨幅0.7%,至午盘休市时涨幅扩大至约1%,覆盖面更广的东证股价指数(Topix)上涨0.9%。韩国综合股价指数(Kospi)高开3%,随后涨幅扩大至约5.5%,因涨势迅猛触发了交易所的“侧车”临时停牌机制——该规则规定在股指期货剧烈波动后短暂暂停程序化交易。在中国内地,上证综指开盘上涨0.33%,深证成指上涨1.03%,创业板指数上涨1.27%。

中国央行连续第十五个月维持基准贷款利率不变,一年期贷款市场报价利率(LPR)保持在3.00%,五年期保持在3.50%,符合市场预期。贷款市场报价利率由银行团每月厘定,是中国大部分新发放贷款和抵押贷款的定价参考。分析师表示,利率维持不变表明决策者在支持增长方面可能更倾向于加快财政措施,而非推出新的货币宽松,因为银行已在应对接近历史低位的利润率。另外,中国央行将每日人民币中间价设定在较市场预估弱612个点的水平,为2月27日以来最大的偏弱偏离,表明在人民币升至三年多来对美元最强水平后,当局希望放缓人民币升势。人民币每日只被允许在官方中间价上下2%的区间内交易,这使得每日中间价设定成为管理人民币汇率波动节奏的关键工具。

日本7月数据同样好于预期。出口同比增长23.2%,高于19.9%的预期,连续第五个月加速增长,创下2022年10月以来的最快增速。这一增长主要受与AI需求相关的半导体设备出货量激增49.1%推动,而日本正是该领域的全球领先供应国之一。进口增长27.8%,同样超出预期,达到2022年11月以来的最高水平。日本当月录得6345亿日元的贸易逆差,尽管AI驱动的出口保持强劲,但由于高企的能源成本继续推高进口额,在霍尔木兹海峡航运恢复正常之前,预计逆差短期内将持续。

在澳大利亚,7月就业人数意外下降,失业率升至2021年底以来的最高水平,进一步显示劳动力市场正在降温。该数据仅令澳元小幅走低。市场定价显示,澳大利亚储备银行下月加息的概率很小,但年底前加息的可能性仍被认为接近五五开,很大程度上将取决于即将公布的通胀数据。