台湾半导体制造公司（NYSE: TSM）正在探索从其工厂设备中移除稀土组件的方法，以降低其对中国出口管制的敞口——相关管制可能扰乱英伟达、苹果及其他科技公司所用先进芯片的生产。

据路透社10月22日报道，该计划的重点是为半导体制造厂内自动化设备提供动力的电机。三位熟悉相关讨论的业内人士表示，台积电已就不需要稀土磁体的替代方案接洽设备供应商。该工作仍处于初期阶段，公司尚未在其制造网络中引入此类技术。

稀土电机为何对芯片工厂至关重要

稀土磁体在工业电机中扮演重要角色，尤其是在设备需要精确运动、高效率和紧凑设计的场合。工业应用中占主导地位的钕铁硼磁体能以较小体积产生强磁场——正是这一特性支撑了这些系统所需的精确、节能运动。在半导体工厂内，自动化设备使硅晶圆和其他组件在严格控制的制造流程中移动。因此，专用电机或替换组件的短缺可能使设备维护、工厂扩建或生产进度变得复杂。

据路透社报道，台积电正在就替换工厂自动化系统中依赖稀土的电机之可行性向供应商进行调研。这些讨论之际，设备制造商本已面临扩大产能的压力。荷兰半导体设备供应商ASML最近公布了到2028年年产超过110台EUV光刻机的计划。

中国于2025年对特定稀土材料、磁体及相关技术实施出口管制，要求部分国际货运必须取得许可证。这些规定的覆盖面反映了行业结构：尽管名为稀土，稀土元素在地质上并不稀缺，但将矿石转化为可用材料的分离和精炼环节高度集中在中国，中国占全球精炼和磁体制造的绝大部分。这些限制给依赖专用组件的制造商带来了不确定性，即使他们的直接供应商在中国境外运营。不过，路透社并未证实台积电目前正经历短缺或其制造产出已受影响。

这些限制对英伟达和AMD供应链意味着什么

台积电为包括英伟达和AMD在内的主要科技公司制造先进处理器，其产能对人工智能行业至关重要。随着先进计算需求持续扩大，该公司近期预计第四季度营收在523亿美元至543亿美元之间。与此同时，AMD已公布在亚洲的大规模供应链投资，反映出行业为提前数年锁定组件和制造产能所做的更广泛努力。

稀土供应带来的是另一种风险。相关限制并非直接影响AI处理器的设计，而可能使制造这些处理器所需设备的供应变得复杂。开发替代电机可以减少部分依赖，但替代系统必须满足半导体工厂严苛的性能可靠性要求。此类变更还可能需要对现有制造设备进行额外测试和改造。台积电尚未披露任何转型的预期成本或部署时间表。该工作能否超越可行性调研、进入经过验证的可量产组件阶段，是此类依赖能否在实践中降低的一个指标。

台湾推动本土稀土生产

台湾正另行致力于强化本土稀土能力。今年2月，经济部长龚明鑫表示，政府将支持工业技术研究院在三年内建成一条试产线。该项目旨在建立最终可满足台湾本土稀土需求约50%的产能。

美国官员也表达了与台湾合作的兴趣，以实现关键矿产供应链多元化并扩大加工能力。该工作与台积电在亚利桑那州的更大规模工厂扩建相辅相成，尽管在海外建设半导体工厂并不会自动消除对国际采购设备的依赖。

中国的矿产出口政策也引发了投资者对替代生产商的兴趣，其中包括USA Rare Earth，该公司正在开发本土采矿和磁体制造产能。与此同时，尽管对AI基础设施的需求强劲，半导体类股仍面临新的抛售压力。