特朗普政府表示，如今美国几乎所有儿童都拥有一个Trump Account。而这些账户里的钱最终能否累积成可观的财富，则是另一回事。

财政部于10月1日宣布，已完成符合条件的儿童在这类税收优惠投资账户中的自动注册，为6000多万名此前没有账户的儿童开设了账户。加上自行注册的家庭，据白宫称，账户总数现已接近7000万个。

“今天，我很高兴地宣布，美国每一位符合条件未成年人现在都已自动注册了Trump Account，”唐纳德·特朗普总统10月7日在椭圆形办公室的活动上表示。白宫还在一条X帖子中发布了这一消息。

拥有账户并不意味着可以立即使用。家长或监护人必须先通过官方Trump Accounts App认领账户，才能管理账户、接受亲友的供款，或为符合条件的儿童领取政府1000美元的种子存款。注册不再是障碍之后，家长跟进的速度将成为该计划普及的下一个考验。

转向自动注册之前，注册进度一直缓慢。InvesmentNews报道称，在此项调整之前，财政部已处理约560万份注册表——不到约7340万名符合条件儿童的十分之一。Fortune此前报道，一些早期注册的家庭仍在等待承诺的1000美元。

资金来自哪里

Trump Account由特朗普于2025年7月4日签署的税收与支出法案《One Big Beautiful Bill Act》设立。据白宫称，自7月4日计划启动以来，已有超过45亿美元存入Trump Account，其中包括13亿美元的政府种子供款、来自亲友的逾6亿美元，以及26亿美元的慈善捐赠。分摊到近7000万个账户，平均每名儿童约64美元。

大部分慈善资金来自Michael和Susan Dell的62.5亿美元承诺，该承诺向多达2500万名10岁及以下、居住在家庭收入中位数低于15万美元的邮编区域的儿童提供250美元。白宫表示，继JPMorgan Chase和Bank of America等公司率先承诺之后，已有70多家公司签署协议，为员工子女的账户供款。

特朗普政府将该账户宣传为积累可观财富的途径。TrumpAccounts.gov上的计算器预测，单独1000美元的种子资金到55岁时可能增长至24.3万美元，而每年获得最高5000美元供款的账户可能达到1300万美元。这些数字假设标普500指数在55年间不间断地实现每年超过10%的回报。接受Fortune采访的理财规划师则给出更为保守的估计：在假设7%年回报率的情况下，供款至上限的账户到55岁时约为150万至200万美元。

附带条件的股票捐赠

Trump Account中的大部分资金投向低成本指数基金，即追踪标普500等大盘基准的集合投资组合。但财政部7月表示，也将接受上市公司股票的大慈善捐赠，美国国税局(IRS)于9月30日发布了相关操作规则。符合条件的股票将转至财政部，并按捐赠人指示和财政部指引分配给符合条件的儿童。

“通过接受上市公司股票捐赠，财政部为大规模私人捐赠支持下一代开辟了一条切实可行的途径，”财政部长Scott Bessent在7月的一份声明中表示。

相关规定十分严格。据Yahoo Finance报道，股票捐赠只能来自公司或由股东设立的慈善机构，而非亲属，且必须分布在符合条件的地理区域内至少5000个账户中。这些股票须持有至少五年后方可出售。SpaceX总裁Gwynne Shotwell是最早使用该选项的人之一，向200多万个儿童账户各捐赠一股。

单一股票捐赠可以让儿童分享企业成长的红利，但也会使风险集中。

“假设一个孩子收到价值1万美元的X公司股票，那么该未成年人的投资组合中至少67%会突然集中在X公司，”U.S. Bank财富管理顾问Jonathan Lee对Yahoo Finance表示。

谁受益最多

批评人士认为，该计划最大的受益者将是有能力供款的家庭。“该计划可能对每个儿童开放，但其好处将压倒性地流向那些有能力每年供款数千美元的家庭，”斯坦福大学经济学家Neale Mahoney和Adam Shaw去年12月在《时代》周刊撰文指出。New School的研究人员基于15年的529大学储蓄计划数据，在为Fortune所做的一项分析中得出了类似结论。529计划是许多美国家庭长期用于教育储蓄的税收优惠计划。

白宫则反驳称，约80%的Trump Account关联的家庭年收入低于20万美元。

谁符合条件以及如何认领账户

每名持有有效社会安全号码的18岁以下儿童如今都拥有一个账户。不过，政府一次性1000美元的种子供款仅限于2025年1月1日至2028年12月31日之间出生的美国公民儿童，且账户必须被认领后儿童才能领取。2025年之前出生的儿童不符合种子资金的条件，这意味着近7000万个账户中的绝大多数在开设时没有任何政府资金。

家长和监护人可通过iOS和Android平台的Trump Accounts App认领账户；更多信息请访问TrumpAccounts.gov。账户被认领后，亲友每年合计可最多供款5000美元，雇主每年最多可增加2500美元。两个渠道合计每年最多可向已认领账户注入7500美元。政府的1000美元种子资金以及来自州和地方政府及非营利组织的某些供款不计入5000美元上限。

儿童年满18岁后，该账户基本上转变为传统IRA。取款按普通收入征税，提前取款可能面临罚款，除非用于教育或首套房等符合条件的支出，因此家庭在决定如何使用这笔资金之前应仔细了解相关税务规定。

本文最初刊载于Fortune.com。