SWIFT发布的最新分析显示，尽管其核心网络已显著提速，但跨境支付的最后阶段——即所谓的“最后一公里”——仍然是国际转账的主要瓶颈。据该组织称，目前通过其网络发送的支付中有75%可在10分钟内到达收款行。然而，在目的地账户进行的处理、验证和入账仍占支付总时间的约80%。

这一区别十分重要，因为SWIFT是一个报文传送网络而非结算系统：这家总部位于比利时、由会员共同拥有的合作组织连接着200多个国家和地区超过11,000家金融机构，但资金的实际转移需通过代理行关系以及SWIFT本身并不运营的境内基础设施来完成。

这些研究结果构成了SWIFT新发布的《支付优化指数与指南》（Payment Optimisation Index and Playbook）的基础，这套工具旨在帮助银行、市场基础设施和政策制定者识别结构性摩擦并确定改进的优先次序。

网络不断进步，最后一公里摩擦依旧

SWIFT的数据显示，支付的国际“在途”环节——即资金在金融机构之间的跨境流动——如今平均只占整个支付旅程的不到20%。其余的大部分延误发生在支付到达收款机构之后。

这一转变建立在多年来对核心支付渠道改进的基础之上：SWIFT于2017年推出的全球支付创新（gpi）服务为跨境支付引入了端到端追踪功能，而全行业于2023年11月完成的向信息更丰富的ISO 20022报文标准的迁移，则为在目的地验证和入账转账提供了更结构化的数据。

Building on what already works. Extending it to support a tokenised future. We're extending Swift's infrastructure, standards, and expertise to enable a tokenised future, supporting real-time, 24/7 digital payments. This builds on the scale, reliability, and resilience that… pic.twitter.com/HI4hB6BoxS

— Swift (@swiftcommunity), August 21, 2026

SWIFT识别出的最后一公里摩擦的主要来源包括复杂的监管申报要求、各国特有的外汇与风险控制措施、有限的24/7实时基础设施，以及人工操作或碎片化的内部流程。这些问题在不同市场和机构之间差异巨大，导致即使网络本身运行良好，终端用户体验也参差不齐。

行业反应与XRP视角

这一消息迅速引起加密市场的关注。一些观察人士指出，对最后一公里低效问题的强调，呼应了基于区块链的结算解决方案支持者的长期主张，其中包括围绕XRP账本（XRP Ledger）和Ripple按需流动性（On-Demand Liquidity，ODL）构建的方案。

Tell me you're talking about XRP without telling me you're talking about XRP…

— {x} (@unknowDLT), August 20, 2026

XRP的支持者长期以来一直认为，传统代理行模式在端到端速度和成本方面仍面临困难，尤其是在资金离开报文网络之后。SWIFT自身则继续将其改进定位于现有银行基础设施之内，同时也探索互补技术，包括用于特定用例的基于区块链的账本。

该组织的最新数据与G20完善跨境支付的更广泛路线图相一致，该路线图的目标是在2027年前实现更快、更便宜和更透明的国际转账。这条路线图自2020年起一直是G20的正式优先事项，由金融稳定理事会（FSB）和国际清算银行支付与市场基础设施委员会（CPMI）协调推进，其量化目标涵盖速度、成本、可及性和透明度。

跨境支付的下一步

对于银行和支付服务提供商而言，信息十分明确：进一步的提升将较少取决于核心网络的提速，而更多取决于支付到达后如何解决本地处理、合规和基础设施方面的制约。新的指数与指南旨在为行业提供应对这些剩余瓶颈的共同框架，G20的2027年目标如今已成为衡量该行业进展的共同标尺。

就SWIFT自身而言，它另外表示正在扩展其基础设施、标准和专业能力，以支持实时、全天候（24/7）的数字支付和代币化资产。

无论解决方案来自升级后的传统支付渠道、稳定币结算，还是涉及XRP等数字资产的桥梁，关注重点显然已转向解决“最后一公里”而非支付旅程的中间环节。

来源：DailyCoin