一项新的调查发现，77%的美国人认为退休计划中的加密货币具有风险，这表明即使联邦政策正推动401(k)账户向数字资产开放，主流市场仍保持谨慎。支持者认为，更广泛的准入可以为储蓄者提供新的增长机会，但数据显示，公众信任仍然是退休计划中加密货币面临的重大障碍。

调查结果如何反映投资者情绪

美国国家退休安全研究所报告称，77%的美国人认为退休计划中的加密货币具有风险。其中，46%的人进一步表示，这种风险“非常高”。

这一结果反映的是对退休账户内加密货币的看法，而不是对加密货币投资整体的看法。这个区别很重要，因为退休储蓄通常被视为长期资金，一旦发生损失，更难恢复，这也解释了为什么这一话题受到的审视比持有在短期交易账户中的加密货币更多。

根据公开发布的调查说明，该调查于2026年6月30日至7月21日期间进行，受访者为1,203名年龄在25岁及以上、全职工作、兼职工作或正在找工作的美国成年人。

为什么加密货币在退休账户中受到更多审视

退休规划通常与资本保值以及多年稳步增长相关。加密货币普遍被视为波动性较高，因此当相关资金被用于支撑数十年时，这种波动性会放大风险担忧。

这种张力也解释了为什么反对意见不仅停留在风险认知层面，还延伸到政策偏好。 同一项调查发现，53%的受访者反对雇主在退休账户中提供加密货币作为投资选项。

这种谨慎态度也符合更广泛的财务焦虑氛围。重发布的说明显示，80%的美国人认为，在可负担性压力和债务问题下，美国正面临退休危机，这使得对加密货币的怀疑成为更广泛稳定偏好的一部分。

这对加密货币进入主流金融意味着什么

这项调查出现在一个正朝相反方向演变的政策背景下。Cointelegraph 报道称，美国劳工部于2025年5月28日撤销了其2022年指导意见，该意见曾敦促受托人在将加密货币纳入401(k)计划前要极度谨慎，这一变化可能为加密货币相关退休产品铺平道路。

随后，白宫于2025年8月7日发布行政命令，要求各机构审查退休储蓄者如何更广泛接触包括加密货币、私募股权和房地产在内的另类资产，以上内容据 Cointelegraph 报道。行业参与者已经开始为这一窗口布局，包括 Coinbase 通过其 iTrustCapital 合作关系进入退休市场。

支持者认为，较宽松的受托审慎要求和支持性的行政命令，会降低长期阻碍数字资产进入工作场所退休计划的监管摩擦。然而，退休产品面临的信任门槛远高于投机性交易账户，而53%的受访者反对雇主提供加密货币，说明需求端的抵触情绪可能削弱政策利好。

市场环境又为这一讨论增加了一层背景。Bitcoin 交易价格接近 $78,212，过去24小时下跌约1%，为处于退休计划讨论核心的这一资产类别提供了当前市场参照。

活跃交易者的情绪与退休调查呈现不同图景。加密货币 Fear & Greed Index 处于65，位于“Greed”区间。这种参与市场的乐观情绪与主流退休谨慎之间的差距，凸显出核心采用难题：加密货币圈内的热情尚未转化为公众对用养老储备承担风险的广泛接受。

监管摩擦仍是整个行业的持续主题，从 SEC 对加密托管规则重组的争议，到待决加密立法的分歧，都在持续发酵。就退休计划而言，这项调查表明，即便监管为其扫清道路，公众情绪短期内仍可能使加密货币维持谨慎的少数配置地位。

免责声明：本文仅供信息参考，不构成财务或投资建议。加密货币和数字资产市场具有较高风险。在做出任何决定前，请始终自行开展研究。