韩国已启动一项96亿韩元（690万美元）的计划，将其基于央行数字货币的存款代币支付系统扩展至日常商业使用，该计划建立在韩国银行此前名为Project Hangang的试点项目基础之上。此举使韩国跻身少数正积极推动CBDC实验从沙盒测试走向面向消费者支付轨道的司法辖区之列，而这一转变对全球央行而言一直颇具挑战。

韩国互联网与安全局（KISA）和科学技术信息通信部于7月22日宣布，已启动一项全国性项目，建设基于存款代币的支付基础设施，将韩国银行的批发型CBDC试验扩展至企业和消费者使用的零售支付服务。

两家机构在首尔KISA总部举行联合启动仪式，正式启动该计划。该计划入选政府2026年区块链创新引领项目。该项目支持面向公共服务和新商业用例的大规模区块链示范，今年的中选方案重点是通过存款代币支付降低小企业的支付处理成本。

该项目将由韩国金融电信与清算研究所（KFTC）牵头。九家商业银行、八家支付网关提供商和两家大型商户已加入该联盟，将开发并测试使用存款代币的支付服务，这些存款代币建立在韩国银行批发型CBDC基础设施之上发行。

Project Hangang向商业支付更进一步

根据新计划，KFTC将把韩国现有支付网络与韩国银行Project Hangang基础设施连接起来，使参与机构能够通过现有银行通道处理存款代币交易，而不是创建一个全新的支付系统。这种整合方式反映了探索CBDC的央行更广泛的设计偏好：利用现有银行间结算和支付网络，而不是建设可能导致金融体系碎片化的并行基础设施。

该项目不会替换支付终端，而是允许消费者使用参与银行发行的存款代币钱包应用进行支付。官员们也在研究推出与存款代币钱包关联的实体支付卡的可能性。商户将继续使用现有销售点终端，无需更换硬件。

据KISA称，该项目的主要目标之一是将Project Hangang机构级CBDC试点中获得的经验转化为面向公众可用的支付服务。监管部门预计，这一方式将降低结算成本，同时减轻小商户的支付手续费负担。

政府机构还计划将该技术扩展到私营部门支付之外。官员表示，存款代币将先在政府业务支出项目中进行测试，之后最终与韩国数字公共财政平台dBrain连接，以支持国库管理和其他公共支出功能。监管部门表示，通过应用可编程区块链功能，可以预先设定支出条件，同时提高整个支付流程的透明度。

科学技术信息通信部表示，该计划还将支持韩国本土区块链产业。在项目总预算中，约30亿韩元已分配给涉及中小企业、初创公司和信息技术公司的开发、运营和推广工作。参与银行预计还将另行投资约45亿韩元，用于与支付基础设施相关的项目。

KISA数字基础设施部门主任Shin Dae-gyu表示，该项目代表着建立存款代币支付环境的第一阶段，并可能为初创公司和IT公司在该基础设施之上构建新服务创造机会。他补充称，KISA将利用其区块链和网络安全专业能力支持安全实施。

扩展计划紧随存款代币持续运营安排

基础设施推出前几天，韩国银行联合会审阅的文件显示，韩国银行和参与贷款机构曾讨论在为最终商业化准备条件的同时，持续运营存款代币。

如此前报道，Project Hangang的下一阶段预计将在支付验证之外进一步扩展，包括增加用户和商户数量、引入个人对个人转账，并允许各家银行开发自己的存款代币服务。相关计划还包括企业对企业的国库支付，拟议用例之一是与电动汽车充电基础设施相关的政府补贴。

商业银行此前曾告知央行，第二阶段所需投资将显著高于简单延长第一轮试点，因为新增服务需要反洗钱系统、欺诈检测能力、可疑交易报告功能以及新的运营基础设施。在与参与机构讨论后，韩国银行调整了项目时间表，并提供商业化咨询支持。

尽管存款代币和稳定币都依赖区块链技术，韩国已多次将二者区分开来。存款代币代表通过韩国银行运营的批发型CBDC框架发行的商业银行存款，而稳定币则被设计为由储备资产支持、并在自身监管结构下运行的独立数字资产。这一区分对货币政策具有实际意义：由于存款代币仍是在受监管银行体系内对商业银行的债权，它们保留了央行监督信用创造和金融稳定的能力；相比之下，私人发行的稳定币在很大程度上运行于传统货币传导机制之外。

与更广泛的数字金融战略保持一致

最新支付项目也与政府更广泛的数字金融战略保持一致。本月早些时候，韩国公布了一份路线图，旨在使韩元成为可自由兑换货币，同时根据拟议的《数字资产基本法》为韩元支持的稳定币引入法律规则。该路线图还包括继续发展批发型CBDC基础设施、推进代币化政府债券试点，以及参与国际清算银行面向跨境支付系统的Project Agora。

与此同时，金融机构继续在CBDC框架之外测试独立的区块链支付模式。HashKey Group、Kbank和BPMG最近签署协议，研究用于跨境支付和贸易结算的韩元支持稳定币；Toss Bank则与Solana Foundation合作，研究基于稳定币的国际汇款。

不同于这些计划，韩国银行的存款代币项目继续通过由CBDC支持的银行模式运行，使用的是代币化商业银行存款，而非私人发行的稳定币。随着2026年项目年度的结果预计将为任何更广泛的推广提供依据，该项目能否为商户证明切实的成本节省并实现消费者无缝采用，可能将决定韩国是推进全面商业化，还是回到进一步试点阶段。