美国太阳能行业仍在评估232条款对多晶硅及其衍生物加征关税的影响。除少数显然会因某些进口及国产硅太阳能产品价格上涨而受益的制造商外，几乎没有业内人士向Solar Power World表示对当前局面持积极看法。

“这显然是个负面因素，”SEG Solar首席执行官Jim Wood表示。SEG Solar是一家组件组装商，在得克萨斯州拥有两座工厂，第三座正在建设中。“电池板将会更贵。我目前报出的价格已远高于一个月前的水平。”

关税的具体作用

特朗普政府依据《贸易扩展法》第232条，对进口硅片、电池片和成品电池板征收15%的一般关税，并对多晶硅及其衍生物设定最低进口价格，自2026年12月4日起生效。当政府认定进口产品构成国家安全威胁时，可对其征收232条款关税。普遍的预期是，如果进口产品既有既定底价又需缴纳额外关税，国内制造业应当会增长，以满足相关产品的需求。

许多电池板制造商表示，问题在于它们还必须为生产国内行业急需的太阳能电池板所需的上游部件支付更高成本。这推高了国产电池板的价格，可能使其比按38美分/瓦最低进口价定价的外国电池板更贵。

“对于没有国产电池片的美国组件制造商来说，这是个负面因素，”Wood说。“我认为这实际上让我们更难与进口组件竞争。对于那些已经在美国投资建设组件工厂的企业来说，这感觉像是一场必输之局。”

失衡的供应链

近期政策中的制造激励措施有利于在美国创办太阳能电池板工厂，行业在短短五年内从兆瓦级制造产能扩张至每年超过70吉瓦的电池板制造能力。更难启动的是上游部件的制造：硅锭、硅片和电池片。少数电池片制造商正在起步，但如今美国国内可指望的电池片产能或许仅有4吉瓦，其余全部依赖进口。

ES Foundry是目前在美国运营的独立电池片制造商之一，该公司同样只看到232条款关税的弊端。

“这对我们来说并不太妙，”ES Foundry首席执行官Alex Zhu说。该公司在南卡罗来纳州运营一座3吉瓦的电池片工厂。“我们是规模较小的参与者。经济性确实在向一体化设施倾斜。如果这一政策框架没有太大变化，我们就必须实现一体化才能盈利。”

独立电池片制造商的成本账

根据Zhu的计算，在硅片最低进口价为100美元/千克的情况下，他为生产电池片而进口的PERC硅片成本约为15美分/瓦，再加上15%一般关税带来的2美分/瓦。他购买硅片的总成本为17美分/瓦，而成品电池片的最低进口价为22美分/瓦。

“基本上，我们只有5美分/瓦的利润空间，而5美分不足以在美国市场销售，”他说。Zhu表示，即便计入电池片企业可获得的4美分/瓦制造税收激励（45X），9美分/瓦也无法覆盖ES Foundry的产品制造成本。

相反，更有意义的模式是一体化企业，为自己的组件生产自己的电池片。至少这样一来，最终的电池板只需与38美分/瓦的最低进口价竞争，并能获得更高的7美分/瓦45X抵免。

“组件公司能够覆盖成本，还有额外的7美分/瓦作为利润。电池片公司则是负收益——9美分/瓦无法覆盖我的成本，我在亏钱，”Zhu说。“我必须提高电池片价格，而如果我这样做，将导致国产含量组件的价格进一步上涨。”

“在我看来，这促使我们考虑向组件环节延伸，因为如果我只卖电池片，我就会亏钱；如果电池片和组件都卖，我就能赚钱，”Zhu继续说道。

激励措施的未解之问

还有一个问题是，如果国内制造商坚持留在市场中，政府是否会提供某种援助。特朗普总统表示，愿意投资于“建设、扩建或翻新设施”的企业可能以某种方式获得激励——也许是关税减免，或是更多生产税收抵免。Zhu表示，目前仍有许多悬而未决的问题。

“如果你在美国投资，政府会减免部分关税款吗？我们已经做出了投资，我们有资格吗？还是说激励只针对追加投资，而我们会因此受罚？有很多事情我们并不清楚，”他说。

SEG Solar也在关注这一潜在的激励计划。Wood表示，公司计划在美国建设一座电池片工厂，而现在这一计划显得更加重要。

“希望在与商务部谈判的方式上能有更清晰的指引。希望会有一些有帮助的豁免安排，”他说。“我们已有三座工厂，第四座电池片工厂也在筹备之中。三个人创办一家电池板公司，并与大企业竞争，我想不出还有比这更美国式的事情了。”

组件采购的另一面

Arevon首席执行官Justin Johnson表示，对于努力确保组件供应的项目开发商而言，232条款关税只是待办清单上的又一项任务。

“总体而言这无疑是个负面因素，这一点毫无疑问，因为它推高了组件价格，”他说。“这只是我们在电池板方面处理的最新问题。这种事每年都会发生，无论是301条款关税还是AD/CVD（反倾销/反补贴税）。”

Arevon在全国各地运营着数吉瓦的太阳能项目，每个项目的规模都在数百兆瓦级别。充足的太阳能电池板供应对公司至关重要，Johnson表示，Arevon已与薄膜电池板公司First Solar及其他国内生产商签订合同，以确保供应。

“使用美国制造商对我们来说是一种对冲手段，确保始终有供应到位，”他说。“由于价格原因，项目经济性在账面上没那么好看，但这样做能在一定程度上对冲风险。”

在很大程度上，在这些232条款关税出台之前，无论成本如何，国产组件一直都有人购买。Wood表示，SEG Solar的产能已被预订至明年，Zhu称ES Foundry的电池片同样如此。Johnson表示，在某些情况下，购买价格略高的美国电池板，比等待更便宜的进口产品运抵美国更有利。

Standard Solar负责EPC的高级副总裁Seth Adams表示，这家分布式发电项目开发商也早已在国产含量经济性与项目并网时间表之间进行权衡，他认为232条款关税将促使人们超越价格因素进行思考。

“我认为，随着当前形势的演变，每个人的采购策略都在发生更多变化——不再那么看重成本，不再那么看重速度，而是真正关注长期可融资性和整体项目经济性，而不只是最初成本的视角，”他说。

Adams表示，尽管各方仍在梳理232条款对多晶硅及其衍生物加征关税的细节，但商业市场要到六个月后才会感受到影响；Johnson则表示，公用事业规模项目的影响可能需要两年才会显现。

“对于两年后才会投运的项目，我们早已锁定了供应。得益于安全港规则，这些组件多年来一直存放在仓库中，”Johnson说。“我们此前正在推进一些2029年COD（投运）项目的投标，目前处于停滞状态。可能还需要几个月才能理清头绪，让这场风波尘埃落定。”