Rocket Lab USA, Inc.(RKLB)股价在周四交易开始时上涨约3%,积极动能来自华尔街银行花旗新给予的买入评级覆盖,以及一项重大新客户合同的公布——这是该公司历史上最大的商业Electron发射协议。

花旗首次覆盖并给予买入评级,目标价105美元

花旗分析师John Godyn首次对RKLB展开研究覆盖,给予买入建议和105美元目标价。基于前一交易日收盘价,该估值意味着约51%的上涨潜力。首次覆盖标志着一家银行正式开始发布对某家公司的研究报告,首次阐明其评级背后的假设和估值框架。

在分析中,Godyn将Rocket Lab形容为看好航天领域的投资者必备的投资组合配置,称该股为“航天多头的核心持仓”。他的论点强调了公司在发射运营和航天器系统两个领域的双重布局,业务横跨商业航天行业的多个环节:火箭发射服务、卫星硬件制造和地面发射设施。

Godyn指出,Rocket Lab是为数不多能够稳定提供商业轨道进入服务的公司之一,并以Electron运载火箭作为公司运营可靠性的证明。这位分析师还强调了Rocket Lab的垂直整合架构——这一商业模式使公司能够获取发射服务之外的价值,并在航天价值链中实现收入来源多元化。

与总部位于东京的Synspective签署20次任务协议

在该积极覆盖发布的同时,Rocket Lab公布了迄今最重大的商业Electron协议。公司与Synspective——一家总部位于东京、正在构建雷达成像航天器星座的对地观测公司——正式签署了多年期协议,这是Rocket Lab迄今签署的最大的商业Electron合同。

根据协议条款,Rocket Lab将执行20次Electron任务,将Synspective的StriX合成孔径成像卫星送入太阳同步轨道。此类雷达卫星不受光照和天气条件限制,可对地球表面成像,而太阳同步轨道是对地观测航天器的常见选择,因为它使卫星能够在同一当地太阳时重访指定地点。此类多次发射协议是星座运营商通常提前数年锁定轨道进入方式,使预订发射运力与星队部署计划相。

任务执行计划在2028年至2031年间进行,所有发射均将在Rocket Lab位于新西兰马希亚半岛的Launch Complex 1设施进行。

发射积压任务突破100次

这份新合同使Synspective的Electron预订发射总数升至47次,使这家东京公司成为按任务量计算Rocket Lab最大的客户。据Rocket Lab称,该协议加上今年执行的其他多任务合同,已推动公司累计发射清单超过100次预定飞行。扩大的任务积压为Electron项目提供了更强的前瞻可见性。

Rocket Lab创始人兼CEO Peter Beck就此次合作发表评论,指出寻求更大任务控制权和排期灵活性的卫星运营商经常选择该公司作为其发射服务商。Beck强调,Synspective是Electron最早的客户之一,并将此次合同扩充解读为对Electron已验证的发射节奏和轨道入轨精度的认可。

与此同时,Rocket Lab继续开发其中型可复用运载火箭Neutron,其设计运载能力高于Electron,而Electron则保持强劲的商业活动。公司同时运营两个火箭项目,将其作为互补而非竞争的平台。

分析师共识:强力买入

TipRanks数据显示,RKLB在华尔街分析师中维持强力买入共识,反映了过去三个月中的14个买入评级和2个持有评级。Rocket Lab的分析师共识目标价为110.07美元,意味着较当前交易水平约56%的上涨潜力——略高于花旗给出的105美元目标价。

Rocket Lab和Synspective均未公开披露这项发射服务协议的财务条款。

来源:Blockonomi