Robinhood股票9月28日延续回调,收于116.46美元,当日下跌2.46%。这家零售交易平台股价已从126美元附近的近期双顶区域回落,但仍远高于3月低点。该股目前仍较Robinhood历史最高收盘价152.46美元低约24%,若回升至接近154美元的盘中纪录,则较最近收盘价约有32%的上行空间。该收盘价也低于本月所有分析师设定的目标价,使市场当前定价与华尔街公布的预期之间存在明显差距。

短期收益率上升有望支撑利息收入

HOOD股价可能受益于政府债券收益率的上升。10年期国债收益率升至5.22%,5年期和3个月期收益率分别升至5.05%和4.22%。

收益率上升可能对Robinhood有利,因为该公司持有大量现金余额,这些资金目前正获得更高的回报。利息是Robinhood业务的重要组成部分,创造了超过3.89亿美元的收入,同比增长9%。这一增长得益于计息资产的持续扩张,尽管部分被本季度利率下降所抵消。

计息资产规模不断扩大与收益率上升相结合,是利率环境传导至Robinhood业绩的机制。不过,近期债券收益率和生息资产规模均在持续上升。这一组合使Robinhood成为有望从高收益率环境中受益的公司之一。

华尔街分析师继续看好HOOD

分析师的支持是该股积极前景背后的另一个关键因素。本月初,Citizens Bank分析师Devin Ryan维持对Robinhood的跑赢大盘评级,并将目标价从155美元上调至165美元。

Mizuho的Dan Dolev维持跑赢大盘评级,将目标价从130美元上调至140美元;Bernstein的Gautam Chhugani将目标价上调至160美元。包括Jefferies、高盛、摩根士丹利和Cantor Fitzgerald在内的其他银行分析师也看好该公司。

以116.46美元的收盘价衡量,Mizuho的140美元目标价意味着约20%的上行空间,Bernstein的160美元约37%,Citizens Bank的165美元约42%——这些数字反映的是分析师模型,而非保证。

这些分析师指出,Robinhood的收入增长预计今年将跃升17%,明年加速至28%。

Robinhood Chain指标飙升

与此同时,近期上线的Robinhood Chain表现强劲,网络上的开发者活动和资产持续增长。该链的总锁仓量(TVL)刚刚突破10亿美元大关,主要参与者包括Morpho Blue、Steakhouse Financial和Uniswap。

去中心化交易所(DEX)交易量也在加速增长。数据显示,该网络在过去30天的交易额超过557亿美元,超过以太坊的412亿美元,且是同期Base Chain处理量的两倍多。该链最大的DEX协议为Uniswap、Fables、RamsesXUp。

这些数字表明,Robinhood Chain目前正创造数百万美元收入,其中一部分转入Arbitrum。其网络费用攀升至3500万美元,是上个月660万美元的五倍多。

该链的真实世界资产(RWA)总额也在飙升,市值达到2.95亿美元。随着美国证券交易委员会(SEC)授予代币化资产创新豁免,这一增长可能会持续。

技术面焦点维持在126美元和154美元

Robinhood股票9月21日触及126.41美元,9月23日触及126.74美元。这两个高点在126美元附近形成了可能的双顶结构。交易者关注这一形态,因为两次在同一区域的上攻失败可能构成短期顶部。随后HOOD在9月28日跌至116.46美元,最新交易日低点为116.06美元。

所提供的TradingView图表显示,该股高于其50日指数移动平均线和Supertrend指标,同时呈现自3月低点以来更广泛的上升结构。

若回升至126美元区域上方,将削弱双顶形态,并重新打开通往更高阻力位的路径。历史最高收盘价为152.46美元,52周盘中高点约为153.86美元。从116.46美元计算,若回升至153.86美元,则意味着约32%的上行空间——这仍是一种条件性技术情景,而非价格预测。

下行方面,若持续跌破100美元,将削弱图表所示更广泛的看涨结构。近期的考验在于买盘能否守住116美元区域并收复126美元附近的阻力区。

本文仅供参考,不构成财务或投资建议。分析师目标价和技术情景仍属条件性判断。

本文最初发表于The Market Periodical:Robinhood Stock Falls to $116 as Analysts Keep $165 Targets