Revolut已向瑞士金融市场监管局（FINMA）申请银行牌照。这家英国金融科技公司拟将其位于苏黎世的现有代表处升级为完整银行，从而能够向客户提供瑞士IBAN账户。该申请目前正在审核中，尚未公布决定时间表。

从支付应用迈向准完整银行

Revolut最初作为一款提供廉价旅行支付和货币兑换的应用上线。如今，它将账户、卡支付、证券交易和加密货币服务整合在同一个界面中。在瑞士，该服务商此前一直通过立陶宛的Revolut Bank UAB以及Revolut Securities Europe UAB开展业务。

监管机构于2024年1月首次批准其在苏黎世设立代表处，代表处于2024年7月开始运营。但该许可并不涵盖独立的瑞士银行业务。在瑞士本土，该公司拥有130万客户，其中约24万人于2025财年加入。Revolut还计划在未来五年内向瑞士市场投资超过1.5亿瑞士法郎。

瑞士银行牌照将为客户带来哪些变化

FINMA监管瑞士的银行、保险公司和金融服务提供商，并颁发所有银行牌照。若拥有自有牌照，Revolut可开设带瑞士IBAN的工资账户，并将适用瑞士存款保险，为每位客户在每家银行的存款提供最高10万瑞士法郎的保障。目前，瑞士用户的账户由立陶宛实体运营，因此受外国银行许可管辖。这一决定因而涉及工资支付、长期转账指令以及存款背后的监管机构。

更多服务已列入审核清单，包括商户支付处理、第3a支柱产品以及Twint服务。第3a支柱指瑞士享受税收优惠的私人养老储蓄。这些产品能否落地取决于监管机构的决定。该机构目前正在审核申请，结果尚未出炉，且至今无人给出时间表。

1.5亿瑞士法郎投资计划与本地招聘

公布的1.5亿瑞士法郎将用于新产品和本地就业岗位。该计划还包括扩充董事会和管理层，因为一家瑞士银行需要在当地设立自己的治理与监督机构。目前约有30名员工在苏黎世为Revolut工作，瑞士业务由总经理Julian Biegmann负责。他已表示将在明年年底将员工人数增至三倍。

"Revolut已经是瑞士领先的金融科技公司。凭借自有银行牌照，我们将成为一家真正的瑞士银行，为超过130万客户提供具有瑞士特色的Revolut银行产品。" - Julian Biegmann，总经理

Revolut已成为瑞士最大的新银行

Revolut以130万客户领跑瑞士新银行市场。新银行是指没有实体分支网络、通过智能手机提供账户和银行卡的服务商。相比之下，Yuh拥有约40万客户，Neon约25万，这意味着这两家本土服务商合计仅覆盖Revolut客户群的一半左右。

仅2025财年就有约24万新客户加入，因此单年增长几乎相当于Neon的全部客户群。Revolut通过支付应用进入市场，使其获得了任何本土竞争对手都无法企及的市场版图。

同样的模式也在国际上重演。该集团已在英国、立陶宛和法国持有银行牌照，英国牌照于2026年3月获得，法国牌照则在其后的8月落地。在美国，银行业监管机构OCC（货币监理署）还额外批准了其全国银行牌照的有条件许可。Revolut在全球拥有超过8000万客户，据其自身披露，公司在40个市场中的30多个以持牌银行身份运营。因此，瑞士申请延续了其多年来一贯的路线。

Sygnum与AMINA已主导瑞士加密银行市场

现有机构已占据瑞士加密银行市场。Sygnum和SEBA（即如今的AMINA Bank）最早获得FINMA颁发的数字资产银行牌照，两项批准均可追溯至2019年8月。2024年，Sygnum管理约45亿客户资产，并报告正EBITDA达810万瑞士法郎；AMINA则达到约35亿瑞士法郎，目标最迟于2026年实现盈利。

与此同时，立法者正在重建监管规则。2025年10月，联邦委员会启动了《金融机构法》（FINIG）修订的咨询程序，截止日期为2026年2月6日。该提案参照欧盟CASP（加密资产服务提供商）制度，为加密行业设立两个新的牌照类别。其中一个类别将取代此前的金融科技牌照，并额外允许发行稳定币。新类别最早将于2027年生效，对于将加密服务整合进产品的应用型提供商（包括Revolut在内）而言，这些类别将界定此类服务在瑞士运营所依据的牌照框架。此外，FINMA于1月发布的第01/2026号监管通告也已生效，允许将加密资产托管委托给境外第三方，前提是监管具有同等性且破产保护具有可比性。

老牌机构也已跟进。苏黎世州银行（Zürcher Kantonalbank）自2024年起提供比特币和以太坊的交易与托管服务，PostFinance同样向零售客户开放了加密货币渠道。ZKB为此与Crypto Finance AG合作，而PostFinance则通过Sygnum进行结算。2026年4月，一个银行财团还宣布建立瑞士法郎稳定币的测试环境，其背后是UBS、PostFinanceSygnum、Raiffeisen、苏黎世州银行、沃州州银行（Banque Cantonale Vaudoise）和Swiss Stablecoin AG。

因此，一位持有银行牌照的新进入者将踏入一个已全面覆盖数字资产的领域。