菲律宾央行(Bangko Sentral ng Pilipinas,简称BSP)数据显示,截至6月底,菲律宾银行信托部门管理的资产同比增长逾41%,创下迄今最高水平。

截至6月,银行业信托资产达到6.648万亿比索,较2025年6月底的4.708万亿比索大幅增长41.21%。这一总额也比3月底创下的6.586万亿比索的历史最高纪录高出0.93%。

“这种更快的双位数增长在很大程度上可归因于菲律宾人金融素养的提高,尤其是在信托投资产品方面,特别是单位投资信托基金(UITF)以及由拥有良好业绩记录的基金经理或专业人士管理的其他信托基金。”Rizal Commercial Banking Corp.首席经济学家Michael L. Ricafort在Viber消息中表示。

他补充说,基金管理产品的多样化和易获得性同样推动了该时期银行信托资产的增长。据Ricafort介绍,这些由成熟信托机构管理的产品可帮助客户更好地管理风险,同时在本地和全球分散投资,以优化潜在回报,而这些回报通常高于存款等传统银行产品。

Ricafort所提及的UITF是根据BSP规则于2006年推出的集合投资基金,当时取代了原有的共同信托基金计划。此类基金将众多投资者的资金汇集为一个投资组合,投资于政府证券、货币市场工具、债券和股票等工具。与银行存款不同——存款赚取固定利息,并受菲律宾存款保险公司(Philippine Deposit Insurance Corp.)保障,每家银行每位存款人最高获保50万比索——UITF份额不提供保证回报,其价值随基础投资价格的波动而变动。

信托业务涵盖在委托人—受托人安排下进行的活动,由受托人为委托人的利益管理资金或财产。银行或非银行金融机构均可经营信托部门,行业资产由证券投资、银行存款及其他持有资产构成。信托及其他受托业务属于受监管业务,由BSP制定受托人如何投资及核算其所受托资金的规则。

按银行类型划分

综合性银行和商业银行持有该行业信托资产6.622万亿比索,较一年前的4.681万亿比索激增41.46%。与此同时,储蓄银行的信托资产为252.53亿比索,较一年前的261.75亿比索下降3.52%。这意味着综合性银行和商业银行持有全行业信托资产的99%以上,凸显出该业务高度集中于该国规模最大的银行。

央行数据显示,银行信托部门的净存款从一年前的1.162万亿比索跃升21.68%,至1.414万亿比索。净金融资产也从上一年的2.829万亿比索微升4.2%,至2.948万亿比索。

截至6月底,信托部门未持有现金及存放同业款项,而去年同期为6.5亿比索。净贷款较一年前的448.8亿比索微增1.74%,至456.59亿比索。

信托负债

BSP数据还显示,截至上半年,负债总额为6.648万亿比索,较一年前录得的4.708万亿比索跃升41.21%。

细分来看,信托负债同比增长8.07%,从1.667万亿比索升至1.802万亿比索,其中UITF增长5.95%,至7,070.50亿比索。员工福利同样同比增长7.31%,至3,927.81亿比索,而预付费计划(pre-need)增长9.46%,至1,098.45亿比索。

总负债项下的代理信托亦增长9.85%,从2.21万亿比索升至2.427万亿比索。另一方面,其他受托服务增长逾两倍,飙升204.69%,从去年同期的7,729.05亿比索升至2.355万亿比索。BSP的数据还揭示了这一创纪录总额的来源:在总负债同比约1.94万亿比索的增量中,仅其他受托服务一项就贡献了约1.58万亿比索,是增长最快的单一组成部分。

BSP定期发布的信托统计持续追踪资金如何在这些产品与传统存款之间流动,使央行后续发布的数据成为观察该行业增长演变的参考依据。—— Katherine K. Chan