核心要点

• 八家银行获准成为e-CNY运营机构。
• 获准运营的网络已扩大至30家银行。
• 新增运营机构中有五家为城市商业银行。
• 客户服务将在技术筹备完成后启动。
• 境内运营资格与跨境准入是两回事。

八家银行加入e-CNY网络

中国人民银行已批准平安银行、恒丰银行、渤海银行、上海银行、杭州银行、徽商银行、长沙银行和广西北部湾银行成为数字人民币运营机构。

数字人民币（e-CNY）是中国的央行数字货币：由中央银行统一发行的数字形态现金，被中国人民银行归入M0，与纸币和硬币并行流通，而非取代银行存款。

根据官方公告，这些银行将接入央行的e-CNY系统，并在完成各自的业务和技术筹备后开始提供服务。

此举扩大了运营网络，但并不意味着这些银行的每位客户现在就已可以使用数字人民币。各银行仍需将获批转化为实际可用的服务：完成系统对接、确定要提供的产品，并在客户和商户中建立接受度。

本次获批机构包括三家全国性股份制商业银行——平安银行、恒丰银行和渤海银行——以及五家城市商业银行。上海银行和杭州银行服务于中国两大重要商业中心，徽商银行、长沙银行和广西北部湾银行则将网络延伸至安徽、湖南和广西。

2026年：运营机构从10家增至30家

中国人民银行在2026年初拥有10家获准运营机构。4月，央行新增12家银行，使总数升至22家。此次最新批准使运营网络达到30家。

此前一轮扩容标志着对原有模式的转变，原有模式长期依赖相对较少的一批大型银行。首批运营机构以大型国有银行——中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行——为骨干，此外还包括中国邮政储蓄银行以及腾讯支持的微众银行、蚂蚁集团支持的网商银行等互联网银行。当12家银行的批次公布时，入选机构包括中信银行、光大银行、民生银行、浦发银行和宁波银行等。

此次最新扩容进一步深入区域银行业。这一点意义重大，因为银行分发支付工具并非凭空进行，而是通过与家庭、商户、代发工资客户、出口商和中小企业的既有业务关系来实现。

大型国有银行提供的数字人民币钱包可以触达数以百万计的客户。区域性银行则能带来不同的价值：更贴近那些已经与该行建立联系的企业和本地支付网络。

区域银行扩容为何重要

新的批准并不保证快速普及。中国多年来一直在零售支付、公共服务、出行和其他日常场景中试点e-CNY，但仅靠增加银行并不能让用户放弃现有支付选择转而使用它——尤其是支付宝和微信支付这两个主导中国零售支付的平台。央行在2024年年中援引的数据显示，e-CNY累计交易额约为7万亿元人民币，只是这些移动支付渠道每年流转金额的一小部分。

不过，这确实消除了一个实际障碍。如果一家公司用于营运资金、供应商付款或代发工资的区域性银行能够直接提供e-CNY，该公司就更有可能接触到它。对于日常银行业务关系不在国内最大银行之列的商户，情况同样如此。

招联消费金融股份有限公司首席研究员董希淼对新华社表示，新获批的银行有助于填补区域性小微企业和跨境贸易服务的空白。这应被理解为对其潜在作用的评估，而非已确定的产品路线图。

中国人民银行尚未宣布与这八家银行相关的新贸易通道、支付产品或信贷服务。央行所做的，是让e-CNY接入更多本就贴近区域商业的机构。

中国还在升级小微企业信贷背后的数据基础设施

此次支付网络扩容是金融基础设施数字化更广泛努力的一部分，但不应将其视为一个统一的体系。

中国还在另外推进改善银行对中小企业的评估方式。4月，税务和银行业监管机构指示地方部门和金融机构在共享企业信用信息时使用区块链和隐私计算工具。该政策的重点是经验证的数据、电子发票和信贷决策，而不是将e-CNY用作自动放贷或支付机制。

正如我们在关于小微企业信贷框架的报道中所解释的，其目标是帮助放贷机构评估企业，而无须要求企业交出每一份底层财务记录。

目前没有公开证据表明新获批的八家e-CNY银行会将其数字人民币服务直接接入该框架。任何此类说法都超出了现有信息范围。

尽管如此，两项政策的大方向是一致的。中国在扩大央行数字支付网络的同时，也在完善银行服务企业所用的数据系统。一个关乎资金如何流动，另一个关乎放贷机构如何核实使用这些资金的企业。

境内运营机构与跨境通道并非一回事

境内扩容也应与中国e-CNY的国际计划区分开来。

6月，数字人民币国际运营中心与26家金融机构就跨境数字人民币支付服务平台CBETS（Cross-border e-CNY Transfer Services）签署直接参与者协议。该系统旨在支持与外国央行和境外金融机构的全天候支付连接。据路透社报道，该平台旨在支持成本更低的跨境支付以及人民币更广泛的国际使用。

中国的跨境央行数字货币工作并不限于CBETS。中国人民银行数字货币研究所还参与多边央行数字货币桥项目（Project mBridge），这是与香港、泰国、阿联酋和沙特阿拉伯货币当局共同开展的多央行跨境央行数字货币试点。

这两个网络随着时间推移可能存在交集，但并非同一事物。获准在中国境内运营e-CNY，并不会自动使一家银行加入CBETS，也不会使其获得每一条国际结算通道的准入。

这一区别对此次最新公告很重要。当前进展是境内性质的：更多银行可以着手在中国境内分发和支持数字人民币。任何未来的跨境角色都需要另行公布。

下一步考验的是使用量，而非批准数量

自年初以来，中国人民银行已将获准的e-CNY运营机构数量增至三倍，使数字人民币拥有了更广泛的银行基础，尤其是在中国最大的全国性银行之外。

下一个考验在于，这些银行能否将获批转化为客户真正使用的服务。最重要的后续信息将包括上线日期、商户合作、企业支付产品，以及e-CNY正在成为当地日常商业活动一部分的证据。

对加密货币市场而言，这并非迈向公共加密货币普及的一步。这是中国按照自己的方式，构建一个由银行分发、中央发行的数字货币体系。其意义在于基础设施：e-CNY正一次一家区域性银行地获得更多进入经济的渠道。