Palantir Technologies(PLTR)已成为8月表现最突出的股票,本月股价上涨约46%。周五开盘时,该股交易价格接近179.94美元,公司市值达到4324.1亿美元。

在Palantir于8月3日发布第二季度业绩后,涨势进一步加速。这家数据基础设施公司公布营收为19.4亿美元,同比增长92.8%,超过华尔街18.1亿美元的预期。国内商业收入表现最为亮眼,大增149%至7.64亿美元。该公司在这三个月期间还产生了12.2亿美元的经营活动现金流。

每股收益为0.41美元,较0.34美元的市场共识预期高出7美分,并较去年同期的0.16美元显著提升。

财报发布后,Palantir管理层上调了2026年全年营收、营业利润和自由现金流指引。管理层还指出,创纪录的合同金额表明公司在商业客户和政府合作关系方面均保持强劲势头——这也提醒投资者,市场密切关注该公司业绩,不仅在于营收增长,还在于两大业务板块的采用率能否持续支撑其溢价估值。

华尔街观点

美国银行分析师 Mariana Perez Mora 维持对Palantir的买入评级,并将目标价定为255美元,为华尔街最高。她指出公司国内商业业务表现强劲,并上调了对2026年及以后的预测。

Phillip Securities 分析师 Alif Fahmi 将目标价从202美元上调至215美元,同时维持买入评级。他强调Palantir的Ontology平台和AIP解决方案是企业采用人工智能的重要推动力。

德意志银行将Palantir评级从持有上调至买入,并给出200美元的目标价。Northland Securities 也于8月4日设定了200美元的目标价。

总体来看,华尔街目前对Palantir的平均评级为“适度买入”,其中16个买入评级、4个持有评级和2个卖出评级。平均目标价介于192美元至197美元之间,意味着较当前水平约有10%的上涨空间。

估值及其他隐忧

尽管股价表现强劲,估值仍处于高位。Palantir的预期市盈率为112.2倍,而行业中位数为23.19倍。其滚动市盈率更高,达到153.79倍,一旦增长放缓,容错空间极小。

内部人士减持同样值得关注。过去三个月,内部人士累计卖出价值3070万美元的股票。董事会成员 Lauren Elaina Friedman Stat 于8月5日以每股165.00美元的价格出售了3,032股。

投资人 Michael Burry 也已建立针对该股的看跌期权头寸。他还另行对更广泛的AI基础设施生态系统中的杠杆和循环融资模式表达了担忧。

政府伦理申报文件显示,前总统特朗普披露的投资账户于6月3日、6月23日和6月24日买入了PLTR股票。其中6月3日的交易价值在1,001美元至15,000美元之间。后续的买入发生在6月14日美国与伊朗达成和平协议之后。

机构投资者持有Palantir已发行流通股的45.65%。Great Lakes Advisors LLC 在第二季度新建了61,137股PLTR的头寸,价值约713万美元,这表明尽管围绕其估值和近期涨势的争论仍在继续,该股仍被广泛持有。

过去一年,PLTR的股价在106.37美元至207.52美元之间波动。