Orion 已将贝莱德（BlackRock）、富达投资（Fidelity Investments）和先锋领航（Vanguard）纳入其 Tailored Allocation Portfolios。该服务将第三方模型组合与 Orion 的 Custom Indexing 技术相结合，以实现规模化、税务优化的个性化投资。此次新增使美国三家规模最大的资产管理公司登上该平台，也反映出理财咨询行业整体向模型组合和直接指数化投资转型的趋势——这些工具正日益成为可扩展、注重税务的组合构建载体。

随着新策略提供商的加入，顾问现在除 Brinker-Main Management、First Trust Advisors、Frontier Asset Management、Janus Henderson 和 Russell Investments 之外，还可以使用贝莱德、富达投资和先锋领航的模型组合。这使 Orion 的 Tailored Allocation Portfolios 自 2025 年 10 月推出以来扩展至八家领先策略提供商。对 Orion 而言，将行业内最受认可的三家资产管理公司引入同一平台，降低了已与这些公司建立合作关系的咨询机构的接入门槛，同时让规模较小的公司也能在个性化工具之外获得机构级策略的使用机会。

无需在个性化上妥协

长期以来，顾问们一直面临两难选择：是选择第三方模型的高效性，还是提供符合每位客户独特目标的定制化投资体验。Orion 的 Tailored Allocation Portfolios 通过 Orion 的 Custom Indexing 技术运行各策略提供商的标准或定制 ETF 及共同基金模型，弥合了这一差距。

“顾问希望在围绕眼前客户构建组合的同时，不放弃专业管理模型的纪律性，”Orion Wealth Management 总裁 Ron Pruitt 表示。“借助 Tailored Allocation Portfolios，顾问可以从自己已经信赖的投资理念出发，同时根据每位客户的独特目标、偏好和具体情况进行组合调整。这种灵活性加上可扩展性，正在我们服务的众多公司中引发强劲需求。”

运作方式

Tailored Allocation Portfolios 允许顾问选择与自身投资理念契合的资产管理公司，并有机会构建反映自身投资观点的定制模型。结合 Orion 的 Custom Indexing 技术，该服务使顾问能够为持有集中持仓、遗留头寸或具有特殊税务敏感性的客户逐步将资产迁移至模型组合——帮助管理资本利得，并力求长期改善税后回报。随着顾问在竞争中越来越侧重税后业绩而非单纯的组合构建，这一税务管理维度成为关键差异化优势。

“自推出以来我们所见证的增长，反映了顾问对组合管理技术期望的转变，”Orion 财富管理产品与平台执行副总裁 Yi-Ching Wu 表示。“顾问不再希望在模型组合和个性化之间做选择。通过将更多机构级策略引入 Tailored Allocation Portfolios，Orion 正在扩展顾问可实施的解决方案范围，同时保持其业务所需的效率和可扩展性。”

Tailored Allocation Portfolios 可在 Orion 的多个顾问平台和服务中使用，包括 Orion Wealth Management、Orion Investment Portal、Wealth Advisory 和 Orion OCIO，并与 Orion Custom Indexing 完全整合——截至 2026 年 7 月 31 日，后者管理资产已超过 171 亿美元。随着模型组合和直接指数化服务提供商之间的竞争持续加剧，进一步引入策略提供商或扩展底层平台能力，将是值得关注的自然下一步信号。