货币监理官Jonathan Gould宣布，从事合法活动的公司——包括"数字资产和其他新兴技术"——现在拥有了成为国民银行的路径。Gould在一份官方公告中表示："美国和OCC再次开门营业。"该指令不会自动授予加密公司银行地位；申请者仍须接受该机构标准的牌照审查，审查内容包括管理、资本、商业计划、合规以及财务风险。

加密公司已在牌照申请队列中

Gould的讲话与货币监理署（OCC）日益增长的数字资产申请队列相呼应。监管机构通过其数字资产许可数据库对这些公司进行跟踪。

Zero Hash体现了行业对联邦地位的诉求。据报道，该公司于三月申请了国民信托银行牌照，以开展包括数字资产托管、质押、转账和稳定币相关业务在内的服务。

数字资产仅代表更广泛牌照复兴的一个组成部分。在过去18个月中，OCC共收到40份新建银行申请，通常在收到完整申请后120天内做出决定。

国民信托银行与全能机构的区别

许多加密货币公司并不寻求成为吸收存款和发放贷款的传统零售银行。相反，它们正在申请国民信托银行牌照，该牌照提供更窄的业务范围，专注于许可的信托公司活动，例如托管服务。OCC的2026年最终信托银行规则确认，在上述限制下运营的国民银行也可开展符合条件的非受托活动，而不会扩大该机构的基础牌照授权范围。

Coinbase在实践中展示了这一模式。在获得有条件批准后，该交易所利用国民信托牌照在联邦框架下监管托管及相关业务，而无需转型为传统的吸储机构。

FDIC的角色与受保存款

当涉及受保存款时，监管框架发生变化。OCC负责颁发国民银行牌照，而联邦存款保险公司（FDIC）则独立决定某机构是否符合联邦存款保险资格。FDIC根据资本充足率、管理质量、商业计划以及对存款保险基金的潜在风险等因素对申请进行评估。

OCC近期声明赞扬了FDIC为新银行简化此流程所做的努力。FDIC主席Travis Hill表示，该机构旨在促进新建银行的发展，并以开放的态度评估创新型商业模式，同时确保受保机构的法定标准得到维持。

国民信托牌照支持托管和信托业务，且不一定需要受保存款。然而，一家接受受保存款的国民银行必须同时获得OCC牌照，并另行满足FDIC的存款保险程序。因此，FDIC的程序更新对计划接受联邦受保存款的数字资产公司最为关键。

摒弃声誉风险

联邦银行监管机构正逐步放弃使用"声誉风险"来限制与合法企业的业务关系。OCC和FDIC均已取消将声誉风险作为采取不利监管行动的依据。监管机构现在将重点关注可识别的财务、运营和合规风险，而非某个行业是否具有政治敏感性。这一变化直接回应了数字资产公司长期以来的担忧——即监管机构可能施压银行切断与整个被视为争议行业的联系，而不论个别公司的合规情况或财务稳健程度。

尽管有此转变，数字资产申请者仍须证明其具备胜任的管理层、充足的财务资源，以及能够应对反洗钱（AML）、制裁、网络安全和运营威胁的严格管控措施。对加密行业而言，这意味着涉足数字资产将引发正式的风险评估，而非自动取消资格。

权衡联邦牌照选项

从历史上看，美国加密货币企业一直通过州货币传输许可证、州信托牌照和专门监管框架的组合进行运营。在这种拼凑框架下运营意味着需维护数十项独立的州级授权，每项都有各自的合规要求、保证金义务和续期周期。国民牌照提供了一条替代路径，允许公司通过单一的OCC框架，将许可的活动——如托管、结算和相关金融服务——直接纳入国家银行体系。这种整合可降低运营复杂性，并为跨州运营的公司提供监管确定性。

这条路径要求更严格的监管。申请国民牌照的公司接受银行级别的监管审查，以换取既定联邦架构的稳定性。不断扩大的申请队列表明，加密行业的主要基础设施提供商认为这种权衡是有利的。Gold关于OCC"开门营业"的宣言现在将接受检验，因为这些申请者需要通过该机构严格的牌照标准。