TLDR

• Nvidia 在公布季度营收 962 亿美元并给出强劲展望后上涨约 7%
• Salesforce 因强劲的 AI 产品需求和新的 Anthropic 合作关系上涨约 20%
• CrowdStrike 公布创纪录季度，营收达 14.7 亿美元，并上调全年展望
• Okta 因 AI agent 安全需求增长而上调展望后上涨约 25%
• 包括 Intel、Micron 和 Broadcom 在内的芯片股在 Nvidia 业绩后集体反弹

Nvidia 公布爆发性季度业绩，AI 支出保持强劲

Nvidia 在公布季度营收 962 亿美元后上涨约 7%，高于华尔街预期。调整后每股收益为 2.22 美元，同样超出预测。

该公司给出了强劲展望，表明超大规模云厂商和科技公司仍在大举投入 AI 基础设施。Nvidia 的数据中心业务为 AI 模型背后的计算系统供货，占其营收的大部分，因此每次季度财报都会成为观察整个科技行业 AI 资本支出的重要指标。作为 S&P 500 中权重最高的公司之一，Nvidia 的表现也可能带动更广泛的市场走势。

展望未来，投资者将关注 Nvidia 最新系统的需求、毛利率，以及下一代产品扩张的速度。

财报结果带动芯片板块更广泛反弹，Intel、Micron 和 Broadcom 均走高，AI 云基础设施公司 CoreWeave 和 Nebius 也随之上涨。Micron 是用于 AI 加速器配套的高带宽存储器主要供应商，而 Broadcom 则销售用于同类数据中心的网络芯片和定制硅片。Nvidia 的强劲需求意味着整个行业在存储、网络、服务器和数据中心容量方面的支出仍将持续。

Salesforce 因 AI 产品增长和 Anthropic 交易而大涨

Salesforce 在公布强于预期的业绩并上调全年展望后上涨约 20%，公司表示 AI 和数据产品需求正在增长。

这一结果缓解了市场对于 AI 可能冲击传统企业软件的担忧，反而表明 AI 正成为该行业的增长动力。

Salesforce 一直在扩展 Agentforce，这是其用于在企业环境中部署自主 AI agent 的平台——该平台于 2024 年底推出——最新数据表明这项投入开始见效。公司还宣布与 Anthropic 建立更深入的合作关系，后者是 Claude 系列 AI 模型的开发者，这也增强了其 AI 相关实力。投资者越来越希望看到 AI 支出能够转化为真实的新收入，而本季度给出了这样的证据。

CrowdStrike 因 AI agent 安全需求创下纪录季度

CrowdStrike 在公布管理层所称“有史以来最强季度”后股价大幅上涨。营收约为 14.7 亿美元，公司同时上调全年财务展望。

推动增长的一个关键因素，是围绕 AI agent 的安全需求上升。随着企业部署自主软件系统，保护它们变得更加复杂：公司现在不仅要保护员工和设备，还要保护能够访问敏感数据的 AI 系统。CrowdStrike 已在企业终端和云工作负载防护方面建立了 Falcon 平台，这为其进一步为自主 agent 增加防护提供了基础。

CrowdStrike 因这一趋势而上调全年展望。该结果进一步巩固了网络安全作为 AI 支出周期中最强的次级受益板块之一的地位，投资者也将关注未来几个季度与 agent 相关的需求是否会在订阅指标中更加明显。

Okta 因 AI agent 推动身份安全支出而上涨 25%

Okta 在上调展望后上涨约 25%，主要受身份管理工具需求带动。该公司帮助企业控制哪些系统和用户可以访问公司数据和应用程序。

随着 AI agent 在工作场景中变得更加普遍，身份安全变得更加关键。企业需要准确验证自主软件在其系统内究竟能够访问什么、不能访问什么，而 Okta 的技术正位于这一关键路径上，使其有望成为企业 AI 基础设施的核心组成部分。

股价的强烈反应表明，投资者如今将 AI 视为身份管理业务的增长催化剂，而不仅仅是芯片制造商的利好。综合来看，当天的走势覆盖了完整的 AI 技术栈——芯片、企业应用以及保护这些系统的安全层——这种广度表明 AI 支出正在扩展到芯片制造商之外的更多公司。

Source: CoinCentral