纽约联邦储备银行的最新数据显示，2026年第二季度整体拖欠率有所改善，4.7%的未偿债务处于某种拖欠阶段。这些数据来自纽约联储的《家庭债务与信贷季度报告》，该报告基于纽约联储的消费者信贷面板（Consumer Credit Panel）——一个具有全国代表性的匿名消费者信贷记录样本——是衡量美国家庭资产负债状况最全面的公开指标之一。然而，在总体改善的表象之下，汽车贷款和抵押贷款的新增拖欠率小幅上升，信用卡拖欠率则依然居高不下。

纽约联储经济政策顾问Joelle Scally表示：“过去两年，大多数产品的拖欠率保持稳定。不过，汽车贷款和信用卡的新增拖欠率仍处于较高水平，我们将继续关注这一趋势。”

在早期拖欠方面，逾期超过30天的信用卡债务自2024年首次达到该水平以来，一直相对稳定在未偿余额的9%左右。汽车贷款约为8%，抵押贷款约为4%。这些早期指标受到密切关注，被视为家庭财务压力的早期信号，因为消费支出约占美国经济活动的三分之二。

进入严重拖欠（定义为逾期90天或以上）的债务在过去一年保持相对稳定，但略有上升。信用卡拖欠率同比小幅上升，从2025年第二季度的6.93%升至2026年第二季度的6.97%。同期，进入严重拖欠的汽车贷款比例从2.93%升至3%，转入严重拖欠的抵押贷款比例则从1.29%微升至1.52%。

学生贷款是整体趋势中一个明显的例外：随着疫情时期的违约暂停措施结束，违约学生贷款报告的恢复造成了一些数据扭曲。暂停措施到期后，教育部重新开始向征信机构报告违约的联邦学生贷款，这一变化使得该类别的环比比较更加难以解读。

若剔除已核销债务，2024年以来新增信用卡拖欠率一直保持在余额的3%左右，最新读数为2.95%。最新季度中，逾期达到90天的信用卡债务占余额的6.97%，逾期超过90天的余额占比则为2.3%。

纽约联储还在分析中指出，从2022年第三季度到2026年第一季度，逾期超过90天的信用卡余额占比从7.6%升至12.8%。这一存量数据包含已核销债务，经济学家表示，这一纳入使其区别于反映消费者健康状况相对稳定的拖欠流量数据。

纽约联储的经济学家表示，他们发现“存量拖欠率上升是因为一批陈旧的已核销债务被贷款机构持续上报更长时间，而非拖欠发生率出现根本性恶化”。下一期季度报告将显示，汽车贷款和抵押贷款进入严重拖欠的流量是否会延续轻微上行趋势，抑或新增拖欠率的整体稳定态势将延续至2026年下半年。