摩根士丹利正通过设立一个专门的测试实验室,深化其在数字资产领域的布局。该实验室将对稳定币、代币化和去中心化金融(DeFi)开展实验。

该计划围绕摩根士丹利的稳定币项目构建,将使该行能够在决定是否将这些技术整合到更广泛的业务之前,以受控的方式评估区块链技术。此举凸显了摩根士丹利日益深入地参与区块链技术及其在金融服务中的应用。

摩根士丹利打造加密实验室

通过新设立的数字资产实验室,该行将在全公司范围内部署之前,对稳定币、代币化和DeFi应用进行测试。金融新闻账号Walter Bloomberg在X上发布的一则帖子着重提到了这一消息:

MORGAN STANLEY BUILDS CRYPTO LAB Morgan Stanley has launched a Digital Asset Lab to test stablecoins, tokenization and DeFi applications before deploying them across the bank. The firm will explore tokenized deposits, CBDCs, money-market funds and DeFi vaults that could…

— *Walter Bloomberg (@DeItaone) September 29, 2026 (source)

新数字资产实验室拟评估的应用包括代币化存款——即在区块链上呈现的银行存款——央行数字货币(CBDC)、货币市场基金,以及基于智能合约构建的DeFi金库。其目标是探索如何在满足监管和运营要求的前提下,将此类创新纳入现有金融基础设施。

摩根士丹利的数字资产实验室将测试什么?

摩根士丹利数字资产负责人Amy Oldenburg指出,该实验室将为创新区块链产品的实验提供一个安全空间。该行无需急于在客户中或现有系统中实施这些产品,而是有机会分析其性能和潜在风险。

测试过程将聚焦于稳定币、代币化金融资产和DeFi产品。正在考虑的技术之一是利用智能合约自动化投资策略和金融交易,其中包括DeFi金库。

摩根士丹利已有一项每年评估逾200个项目的创新战略。数字资产实验室使该公司能够对区块链解决方案进行额外的审视,以决定是否将其整合到公司的金融体系中。

摩根士丹利的稳定币战略不断扩展

该行的稳定币战略并不止于实验室实验。摩根士丹利投资管理公司推出了Stablecoin Reserves Portfolio(稳定币储备组合),这是一只基于GENIUS法案(美国联邦层面为支付型稳定币设立储备要求的框架)所确立储备要求的货币市场基金。

该组合旨在帮助稳定币发行方为其稳定币背后的资产创建一种投资工具,这些资产用于支付交易。据摩根士丹利介绍,该基金将投资于现金、短期国债以及其他一些国债回购协议。

此举使摩根士丹利的稳定币项目直接进入受监管的数字美元产品领域。与此同时,它也展示了该行如何努力理解稳定币背后的技术以及为稳定币提供支撑的传统金融产品。

##摩根士丹利为何探索稳定币?

稳定币因能够通过区块链技术转移本国货币的数字化版本,日益受到金融机构的关注。其应用包括支付、结算、转账以及其他金融操作。

就摩根士丹利而言,其稳定币项目是对传统金融工具在区块链技术上的潜在应用进行更广泛研究的一部分。银行存款可以代币化并在区块链上呈现,货币市场基金也可以实现数字化。

该行还在研究CBDC和DeFi应用,从而将其数字资产计划的范围扩展到稳定币之外。这些测试可以帮助摩根士丹利研究各类区块链系统与现有银行基础设施之间的交互方式。

摩根士丹利的稳定币布局与代币化相衔接

值得一提的是,摩根士丹利的稳定币项目正是在这家投行积极考虑对金融市场各类资产进行代币化前景之际推进的。代币化指的是创建可在数字平台上交易的区块链支撑资产。

此前,摩根士丹利数字资产平台已考虑对部分流动性基金进行代币化。借助数字资产实验室,该行现在拥有一个平台,可以在进一步推广之前以受控的方式评估其他用途。这意味着稳定币、代币化存款、货币市场基金和DeFi金库均可从其收益和可能存在的问题两方面进行评估。

摩根士丹利稳定币项目的发展表明,该行已将数字资产视为一个可以进一步研究和开发的领域。它并不仅仅关注某一个特定的区块链应用场景,而是考虑数字资产能够为金融行业带来的方方面面。这些经过实验室测试的应用,最终能否从受控测试走向该行更广泛的业务运营,将衡量其数字资产工作从研究迈向部署的程度。