Metaplanet 已同意向纳斯达克上市的 Super League Enterprise 注入 2,100 枚 BTC(价值约 1.321 亿美元)及 250 万美元现金,以换取股票、优先股和认股权证;后者将更名为 Superplanet,并以股票代码 SUPA 进行交易。

这笔交易使这家在东京上市的公司首次在日本以外建立运营据点——并通过其即将控股的纳斯达克上市公司,首次登陆美国交易所。首席执行官 Simon Gerovich 将此举描述为让单一集团比特币头寸在两个上市平台上实现复利增长的途径。

根据公告,Super League Enterprise 是一家游戏媒体公司。交易完成后,该公司将更名为 Superplanet, Inc.,成为 Metaplanet 的合并子公司,其现有广告业务将作为独立分部继续运营。在预计于第四季度完成的交割中,Metaplanet 将持有 Superplanet 约 95.7% 的普通股。

Metaplanet 已成为全球最大的企业比特币持有者之一。该公司表示,其目前持有 43,000 枚 BTC,为第三大企业持有者。该领域的标杆是 Strategy(前身为 MicroStrategy),这家公司开创了利用上市资产负债表囤积比特币的企业比特币金库模式,至今仍是最大的企业持有者。Gerovich 表示,公司正在投入自有的比特币、锁定股份,并以资产负债表支持这项业务,以实现单一集团比特币头寸的复利增长。

Benchmark-StoneX 分析师 Mark Palmer 对 Metaplanet 给予“买入”评级,并称其为“日本版 Strategy”。他表示,这笔交易与过去一年半涌现的许多壳公司与 PIPE 式金库交易不同,因为其资金来自 Metaplanet 自有资产负债表中的比特币,而非以折价募集的第三方资本。随着企业寻求用于比特币金库的交易所上市载体,此类交易掀起一波浪潮,典型做法是并入休眠壳公司,或通过 PIPE(对上市公司的私募股权投资)融资——后者通常以低于市场的折价定价。

Palmer 还指出,股份数量已于 8 月 14 日固定,交割前不会随比特币价格浮动;股权定价接近 Super League 此前的收盘价,而非协商折让;此外,Metaplanet 的股份须接受五年锁定期。

这笔交易拓展了 Metaplanet 在囤币之外的布局。该公司近期收购了一家日本证券公司,以推出比特币收益产品;推出了以比特币为抵押的“Bitbonds”;并早前透露计划设立一家比特币策略规模达 2.5 亿美元的美国子公司。

Superplanet 计划在交易完成后公布其自身的“每股比特币”指标,这与 Metaplanet 已采用的披露方式一脉相承,而这种方式正是由 Strategy 推广开来,用以展示每一流通股背后有多少比特币支撑。