9月22日,Meta Platforms(META)股价在2026年高位附近交易,市场注意力转向其Muse AI智能体早期用户的快速增长。META周一收于741.25美元,上涨11.43%,周二盘中一度触及757.27美元,当日收于736.60美元,接近其2026年交易区间的上端。

此次上涨之前,Muse的早期下载量预估强劲,且华尔街围绕Meta消费级AI策略接连上调目标价。在Muse助推该股单日大涨11.4%后,股价突破了交易员在Meta复苏期间一直关注的700美元关口。

Muse下载量突破250万次

自公司于9月8日推出Muse以来,Meta股价9月已上涨超过30%。据追踪应用商店活动的分析公司Sensor Tower数据,该应用在两周内下载量突破250万次,最新数据显示12天内下载量约为280万次。Muse单日下载量也已超过30万次,进一步加深了投资者对Meta消费级AI策略的兴趣。早期下载量数据是衡量一款消费级应用能否在发布周之后保持热度的重要指标。

周一的上涨是该公司自2025年4月以来最强的单日百分比涨幅,股价盘中一度触及753美元,收盘略低于该水平。这一走势引起了X平台上市场类账号的关注,包括A Chart Analyst和Wall St Engine。

提供付费层级的消费级AI智能体

Muse可以处理发送电子邮件、预订旅行、购物以及完成多步骤请求等任务,属于能够代表用户执行操作的AI智能体,而不仅仅是回答问题。Meta在免费版本之外还提供每月20美元和100美元的订阅层级,这一结构使公司能够直接测试其AI产品的付费需求。

Muse上线后华尔街上调Meta目标价

Jefferies分析师Brent Thill周二将Meta目标价从710美元上调至875美元。他指出Muse的普及情况,并表示该产品改变了市场对Meta构建消费级AI智能体能力的叙事。Wells Fargo也在该应用获得关注后将其目标价从640美元上调至796美元。

此次目标价调整之前,投资者曾一度质疑Meta庞大的AI支出计划。公司预计今年资本支出在1,300亿至1,450亿美元之间,其中大部分资金将用于数据中心和计算基础设施。Muse改变了投资者对这笔支出的看法,将其定位为潜在的新营收引擎。Jefferies估计,假设拥有10亿用户和3%的付费转化率,该服务到2027年可能产生108亿美元的年收入。这些预测取决于用户增长、率以及Meta将免费用户转化为付费用户的能力。

Muse开辟新的营收渠道

Meta的业务以数字广告为核心,但Muse为公司提供了另一条营收来源。付费订阅有助于覆盖计算成本,而如果用户通过该助手完成购买,电商活动则可能带来基于交易的收入。月度订阅层级还在依赖广告需求的广告业务之外创造了经常性收入。

Meta还开始将Muse与外部电商平台对接。Shopify宣布了一项整合,允许Muse用户浏览商家商品目录购物,并在结账时使用Shop Pay。该协议扩大了Muse可访问的商店数量,而无需Meta自建商家网络。

Meta借助PayPal扩展Muse电商能力

Meta还将PayPal(PYPL)纳入Muse周边的电商网络。PayPal在X平台公告中表示,该合作将允许用户通过Muse在参与活动的商家处购物并完成结账。该协议在Meta测试智能体主导的购物模式之际,为其提供了另一条支付渠道。

公告发布后,PayPal股价在周二的交易时段上涨,而Meta则在2026年高点附近交易。随着Meta将这一助手从信息请求和基础数字任务向更深层次发展,该合作也为Muse增加了支付基础设施。

Meta Connect与财报成焦点

Meta Connect年度开发者大会为公司提供了另一个机会,以解释Muse如何融入其更广泛的AI战略。投资者还将关注即将发布的财报,寻找Meta的AI支出能够支撑营收增长而不对利润施加更大压力的证据。下载速度以及转向付费层级的用户比例,正是分析师在营收预测中所引用的变量,随着更多数据的到来,这些将是值得跟踪的指标。

本文仅供参考,不构成财务或投资建议。分析师目标价及普及度预估不保证未来股票表现。

本文首发于The Market Periodical.