周二,Marvell Technology, Inc.(MRVL)收于287.01美元,当日上涨6%。此前该公司在投资者日演示后掀起了一波分析师目标价上调浪潮。这一涨势延续了这家半导体制造商的强劲表现——其市值达2516.9亿美元,年内累计上涨238%。Marvell为数据基础设施设计半导体产品,包括连接、光元件以及面向AI工作负载的定制芯片——这些正是其长期增长框架的核心领域。

TD Cowen上调至买入

周三,TD Cowen 将Marvell评级从持有上调至买入,并将目标价从245美元上调至350美元。此次上调距离该机构上次下调该股评级已过去一年。分析师Sean O'Loughlin表示,该机构此前对Marvell连接业务份额流失的判断有误。

TD Cowen现在认为增长动力已转向连接业务,并表示与Marvell定制XPU项目(定制AI加速芯片)相关的利润率风险已经缓解。TD Cowen预计,Marvell有望在三年内实现每股收益超过30美元,这一预估与公司多元化的增长前景相关。

投资者日引发新一轮目标价上调

Marvell于10月6日举行2026年投资者日活动,公布了延续至2031财年的长期收入框架。(Marvell的财年结束于1月底或2月初,因此FY31指截至2031年初的财年。)公司预计到FY31年年收入将达到700亿至900亿美元,增长预计来自AI基础设施、定制芯片、连接和光产品。

对于FY28,Marvell预计收入接近200亿美元,其中约180亿美元预计来自数据中心业务。公司还阐述了定制芯片的发展轨迹,预计FY29定制收入将超过120亿美元。以FY28为基准,FY31的目标区间意味着公司预计在框架的最后三年收入将增长两倍以上。

活动结束后,Jefferies分析师Blayne Curtis将目标价从325美元上调至450美元,并维持买入评级。他指出连接业务是Marvell增长故事的核心,预计到FY31,互连收入在FY31指引中值下可达375亿美元,届时定制收入将接近300亿美元。

其他分析师观点

Evercore ISI分析师Mark Lipacis将目标价从275美元上调至433美元,理由是Marvell的知识产权组合和灵活的商业模式。

Raymond James分析师Simon Leopold维持强烈买入评级和295美元目标价,称FY31的前景非同寻常。Leopold指出,执行力和供应可用性将是未来的关键因素,他还提示关注云厂商在AI方面的支出。

共识评级与盘前交易

在Tipanks上,MRVL获得强烈买入的共识评级,基于26个买入评级和4个持有评级。分析师平均目标价为313.84美元,较当前水平隐含约9%的上涨空间。上述目标价介于Raymond James的295美元至Jefferies的450美元之间,且均高于周二的收盘价。

周三盘前交易中,Marvell股价回落至282.29美元,较前一交易日收盘下跌约2%。

来源:Marvell (MRVL) Stock Jumps 6% as Wall Street Goes All In on AI — CoinCentral