在一项为期七天的试点中，劳埃德银行使用Circle发行的美元稳定币USDC，与全球最大的支付卡网络之一Visa结算了75万美元的债务，资金在一小时内到账——包括周末。劳埃德银行集团是英国最大的银行集团之一，其于30日公布了试点结果，Visa也发布了关于该试点的公告。

该银行通过受英国监管的数字资产交易所兼托管机构Archax购入USDC，经由其泽西岛企业市场分支完成结算记账，随后通过跨境转账将资金汇至美国的Visa。由于这些转账严格限于机构层面，试点仅改变了劳埃德履行对Visa债务的方式；客户从未被要求以加密货币付款。

结算发生在卡片授权之后

卡片授权告知购物者可以继续进行购买。处理该购买的机构仍需计算并结算由此产生的债务——而这正是替代资金转移方式能够发挥作用之处。在典型的银行卡支付中，银行同时位于持卡人一侧和商户一侧，这些机构之间仍需相互划转资金。

公告给出了一个假设情景：购物者用Visa卡支付100美元，发卡银行批准交易。所涉及的金融机构仍需结算彼此之间的债务。在协议允许的情况下，银行可以用USDC向Visa支付其债务，而购物者继续使用同一张卡。Visa指出这只是一个示例；公告并未描述试点期间的具体单笔购买。

Visa早期的结算工作遵循同样的原则：该公司于2021年首次试点USDC结算，并在此后扩展了这一能力，使机构可以改变资金交换方式，而客户继续用卡支付。Coindoo此前对Visa稳定币支持的卡片基础设施的报道探讨了这一方法的另一项应用。

为什么周日结算很重要

需要在周末履行债务的银行可能不得不在常规转账渠道关闭之前安排资金。银行之间的传统跨境支付可能需要额外的营业日进行路由，因此落在周末的截止日期可能迫使银行提前很久做出资金安排。预留资金可以降低错过付款的风险，但在此期间也限制了银行对这些资金的使用。能够在债务到期时划转资金，可以减少此类提前安排的需要。Visa的美国结算公告将七天可用性和潜在抵押品减少列为其中的优势。

Visa英国及爱尔兰国家经理Rob Cameron将劳埃德试点的目标描述为让机构在"如何以及何时结算资金方面更多选择"。

仍有一点需要注意：银行仍需在结算到期时备有USDC。如果它提前很久购入并持有代币，部分资金仍会被锁定用于付款。更大的好处将来自能够在临近需要时可靠地获取代币。

转账跨越两个区块链环境

劳埃德在Canton上运行自己的节点，该网络的隐私设置可以控制对交易信息的访问，而Visa则在另一条公共区块链上支持结算。公告并未指明该区块链，也未解释这两个环境是如何连接的。

Canton的文档将其描述为一个公共许可网络，应用程序可以设定自己的隐私和访问规则。这使机构能够在与其他参与者连接的同时限制敏感信息的可见性。

采用类似设置的银行需要确认收款方在目标网络上接受该资产、交付能够得到确认，以及工作人员能够处理转账失败的情况。这些运营安排将有助于判断这种连接在受控试验之外是否具有实用价值。

当收款方需要银行账户里的美元时会发生什么

收到USDC后，机构或许可以直接将其用于另一笔债务。如果它需要的是银行账户中的美元，则还必须安排兑换和转账。

USDC的发行方Circle解释说，区块链转账可以在银行营业时间之外进行，而将资金兑换并通过银行账户划转则取决于可用的当地支付系统。有些系统支持全天候转账；有些则保留营业时间限制。因此，在周日收到USDC可能有用，但并不能保证收款方当天也能在银行账户中收到美元。其好处取决于能否直接使用代币，或者是否有合适的兑换服务可用。

完整成本将决定商业可行性

公告并未量化该试点在费用、对账工作或提前资金安排方面节省了多少。这些数据将有助于判断更快的交付是否也能改善结算的经济性。任何节省都必须超过购入和兑换USDC、保障其安全以及运行新结算流程的成本。使用美元挂钩代币还意味着，每当银行以其他货币开始或结束时，都需要安排货币兑换。

更大规模的推广需要证明各机构能够以具有竞争力的总成本可靠地资助并完成这些转账。客户最终可能通过服务改善或费用降低而受益，但试点并未证实其中任何一项结果。它所证明的是，这条结算路径在实际债务下——包括在传统银行营业时间之外——是可行的。

本文仅供参考，不构成投资建议。