Ionic Digital纳斯达克首秀大涨26%，为Celsius Network债权人提供退出通道

这家比特币矿企基于其4490万股流通股达到了约28亿美元的市值估值。

Ionic Digital（IOND）是一家从Celsius Network破产程序中成立的比特币挖矿公司，于周二在纳斯达克首秀中大涨26%，成为该交易所自2021年以来最大的直接上市。强劲的开盘为债权人提供了期待已久的流动性渠道——这些债权人在Celsius法院批准的重组计划中获得了该公司的股权，距离这家加密借贷平台在2022年中期倒闭并申请第11章破产保护已有约四年时间。

上市详情与估值

这家总部位于华盛顿特区的公司股票开盘价为50美元，收盘价为62.90美元，较纳斯达克53美元的参考价上涨19%，数据来自《华尔街日报》引用的FactSet数据。据Renaissance Capital称，在参考价格下，Ionic的估值约为24亿美元。收盘价使该公司基于4490万股流通股的市值达到约28亿美元。

由于Ionic选择了直接上市而非传统首次公开发行（IPO），公司没有出售新股，也未从交易中获得任何收益——这一结构允许现有股东（主要是Celsius债权人）从第一天起即可公开交易其股票。

源自Celsius破产

Ionic Digital成立于2024年1月，旨在根据破产加密借贷平台法院批准的重组计划收购Celsius Network的挖矿资产。根据其注册声明，公司向"符合条件的Celsius Network及其关联方特定索赔持有人发行了3700万股A类普通股"，有效地将债权人索赔转换为可交易的股权。

SEC注册声明详细说明了完整的分配框架。

融资与锁定期条款

6月，Ionic通过私募可转换优先股和认股权证融资4亿美元。每股定价为53美元的优先股在上市完成后自动转换为普通股。根据文件披露，私募投资者同意在上市后六个月内不得以低于每股70美元的价格转让证券。

战略转型至AI基础设施

Ionic一直在重新定位自身，从纯比特币挖矿转向为人工智能计算提供动力，加入了包括Core Scientific、Hut 8和Iris Energy在内的上市比特币矿企的更广泛浪潮——这些企业已将电力产能重新分配至AI和高性能计算领域，以满足云服务和AI服务提供商的需求。去年12月，公司停止了位于德克萨斯州Ward County设施的比特币挖矿业务，并根据注册声明，将该站点234兆瓦的产能承诺给Nscale，签订了一份为期126个月的租赁协议，合同收入达19.5亿美元。

公司表示，预计今年总收入最高可达1.95亿美元，其中超过90%来自基础设施租赁而非挖矿业务。

资产负债表与比特币持有量

截至3月31日，Ionic持有2,815.6枚比特币，当时价值约1.921亿美元，并报告无任何未偿债务。公司的注册声明提供了更多财务细节。

来源：CoinDesk